คณะกรรมการกำกับดูแลการเงิน (FSC) ประธาน 彭金隆 ได้ให้ปฏิญาณในวันที่ 23 มีนาคม เกี่ยวกับร่างพระราชบัญญัติบริการสินทรัพย์เสมือน ซึ่งเปิดเผยว่าจำนวนผู้ถือครองคริปโตในไต้หวันได้คิดเป็นประมาณ 10% ของประชากรทั้งหมด ตามสถิติของสมาคมผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนในไต้หวัน มีจำนวนบัญชีประมาณ 1 ล้านคน ในบริบทนี้ Binance, BitGo และ Liminal ซึ่งเป็นผู้ประกอบการต่างประเทศ ได้ดำเนินการจัดตั้งบริษัทในไต้หวันแล้ว เพื่อวางแผนล่วงหน้าสำหรับการได้รับใบอนุญาตตามกฎหมายในอนาคต
สถานการณ์ตลาดคริปโตในไต้หวัน: ผู้ใช้ล้านรายและช่องว่างด้านการกำกับดูแล
彭金隆 ชี้ให้เห็นว่า ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ที่จดทะเบียนอย่างถูกต้องตามกฎหมายในไต้หวันมีเพียง 8 รายเท่านั้น แต่มีผู้ประกอบการต่างประเทศที่ไม่ได้รับการควบคุมสูงถึง 30 ราย ซึ่งสร้างความแตกต่างอย่างชัดเจนในด้านการกำกับดูแล เหตุการณ์ล้มละลายของ FTX ในปี 2022 เป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังร่างกฎหมายนี้ — เหตุการณ์นี้ส่งผลกระทบต่อผู้ลงทุนในไต้หวันประมาณ 300,000 ราย สูญเสียมากกว่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเปิดเผยความเสี่ยงเชิงระบบของการไม่มีการแยกทรัพย์สินและการขาดการกำกับดูแลในท้องถิ่นอย่างลึกซึ้ง
ร่างพระราชบัญญัติบริการสินทรัพย์เสมือนระบุชัดเจนว่า ผู้ประกอบการทุกรายต้องส่งมอบทรัพย์สินของลูกค้าให้เป็นทรัสต์และแยกออกจากทรัพย์สินของบริษัทอย่างเคร่งครัด หลังจากร่างกฎหมายนี้ผ่านไป ผู้ประกอบการต่างประเทศจะมีสองเส้นทางในการดำเนินธุรกิจในไต้หวัน: ตั้งสาขาในไต้หวัน หรือ ลงทุนโดยตรงเพื่อขอจัดตั้งสาขาใหม่ ทั้งสองวิธีต้องอยู่ภายใต้กรอบการป้องกันการฟอกเงินของไต้หวันอย่างเต็มที่ 彭金隆 เน้นย้ำว่า การดำเนินธุรกิจในไต้หวันโดยไม่ได้รับอนุญาตยังคงเป็นการฝ่าฝืนกฎหมาย
สามผู้ประกอบการต่างประเทศเร่งตั้งบริษัทในไต้หวันแล้ว
(แหล่งข้อมูล: เว็บไซต์ตรวจสอบการจดทะเบียนบริษัทของ TechNews)
ในบริบทที่กรอบการกำกับดูแลในไต้หวันเริ่มชัดเจนขึ้น ผู้ประกอบการต่างประเทศสามรายได้ดำเนินการจัดตั้งโครงสร้างบริษัทในไต้หวันแล้ว:
Binance: ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก ได้ตั้งบริษัท “Binance Limited Taiwan Branch” เพื่อเตรียมความพร้อมในการปฏิบัติตามกฎหมาย
BitGo (บริษัทอเมริกัน): ให้บริการฝากสินทรัพย์คริปโตระดับองค์กร ได้ตั้งบริษัทลูกในไต้หวันเพื่อรองรับความต้องการของธนาคารในด้านการดูแล VASP
Liminal (Yodda Taiwan): อีกหนึ่งผู้ให้บริการฝากสินทรัพย์คริปโตระดับองค์กร ได้ตั้งบริษัทลูกในไต้หวัน ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของภาคการเงินในไต้หวันที่เข้าสู่การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล
ทนายความที่ทราบข้อมูลยังชี้ให้เห็นว่า บางรายของผู้ประกอบการต่างประเทศอาจมีปัญหาเนื่องจากแหล่งเงินทุนถูกพิจารณาว่ามีความเกี่ยวข้องกับเงินทุนจากจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งเป็นหนึ่งในจุดสำคัญที่หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสนใจในการตรวจสอบ
สามเส้นทางของภาคธนาคารในไต้หวัน: การฝาก การใช้สกุลเงินเสถียร และการ Tokenize สินทรัพย์จริง
สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมก็เริ่มเตรียมพร้อมแล้ว ปัจจุบันมีธนาคาร 19 แห่งแสดงความสนใจในบริการฝากสินทรัพย์เสมือน โดย 5 แห่งได้รับอนุญาตหรืออยู่ในระหว่างการทดลองใช้ ข้อมูลจากสมาคมการค้าระหว่างประเทศแสดงให้เห็นว่า จนถึงกันยายน 2025 มีบริษัทในไต้หวันประมาณ 5.2% ที่ใช้งานสกุลเงินเสถียรในการชำระเงินและรับชำระเงินจริง และอีก 4.2% วางแผนที่จะนำมาใช้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินเสถียรได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของตลาดในระดับหนึ่งแล้ว
ประธานของ Yushan Financial Holdings ได้แสดงความเห็นอย่างเปิดเผยว่า อุตสาหกรรมการเงินในอนาคตจะพัฒนาไปพร้อมกันระหว่างสินทรัพย์จริง สินทรัพย์ดิจิทัล และสินทรัพย์เสมือน โดยเน้นย้ำว่าจะไม่มีการขาดแคลนในด้านการออกสกุลเงินเสถียรและการ Tokenize สินทรัพย์จริง ขณะเดียวกัน Cathay Financial Holdings ก็ได้ดำเนินการทดสอบแนวคิดการ Tokenize สินทรัพย์จริงในปี 2025 โดยสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายและวางแผนออกพันธบัตรและตราสารทางการเงินบนบล็อกเชน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าภาคการเงินดั้งเดิมในไต้หวันกำลังเร่งเข้าสู่ยุคใหม่ของการประยุกต์ใช้สินทรัพย์คริปโต
คำถามที่พบบ่อย
ข้อกำหนดหลักของร่างพระราชบัญญัติบริการสินทรัพย์เสมือนในไต้หวันคืออะไร?
ร่างกฎหมายกำหนดให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนทุกรายต้องส่งมอบทรัพย์สินของลูกค้าให้เป็นทรัสต์และแยกออกจากทรัพย์สินของบริษัทอย่างเคร่งครัด เพื่อป้องกันเหตุการณ์เช่น FTX ที่เกิดขึ้นในอนาคต ผู้ประกอบการต่างประเทศต้องตั้งสาขาในไต้หวันหรือขออนุญาตสร้างสาขาใหม่ และต้องอยู่ภายใต้กรอบการป้องกันการฟอกเงินอย่างเต็มที่ การดำเนินธุรกิจโดยไม่ได้รับอนุญาตจะถือเป็นการฝ่าฝืนกฎหมาย
สถานะความสอดคล้องของ Binance ในไต้หวันเป็นอย่างไร?
Binance ได้ตั้งบริษัท “Binance Limited Taiwan Branch” ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานเบื้องต้นสำหรับการดำเนินธุรกิจในไต้หวัน แต่ยังไม่ได้รับใบอนุญาตอย่างเป็นทางการ การดำเนินธุรกิจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการผ่านกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของร่างพระราชบัญญัติบริการสินทรัพย์เสมือน
สถานการณ์ของภาคธนาคารในไต้หวันในการเข้าสู่บริการสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นอย่างไร?
มีธนาคาร 19 แห่งแสดงความสนใจในบริการฝากสินทรัพย์เสมือน โดย 5 แห่งได้รับอนุญาตหรืออยู่ในระหว่างการทดลองใช้แล้ว รวมถึง Yushan และ Cathay ที่ได้ดำเนินการในด้านการใช้งานสกุลเงินเสถียรและการ Tokenize สินทรัพย์จริง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคการเงินดั้งเดิมในไต้หวันกำลังเร่งพัฒนากลยุทธ์ในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล
