ตลาดคริปโทยกตัวขึ้นฟื้นตัวในวันจันทร์ โดยบิตคอยน์ (BTC) เพิ่มขึ้น 2.1% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC มาอยู่ที่ 67,333.70 และอีเธอร์ (ETH) เพิ่มขึ้น 3.1% การปรับขึ้นที่แข็งแกร่งเกิดในตลาดอัลต์คอยน์ โดยโทเค็นอย่างชิลิซ (CHZ), FET$0.2420 และออพทิมิสม์ OP$0.1077 ทำสถิติปรับขึ้นมากกว่า 6%
แม้ความเชื่อมั่นจะดีขึ้น นักลงทุนยังคงไม่สบายใจ เนื่องจากความขัดแย้งกับอิหร่านเข้าสู่สัปดาห์ที่ห้า ในขณะที่ปากีสถานแสดงความพร้อมที่จะเป็นเจ้าภาพการเจรจาสันติภาพ “ที่มีความหมาย” แต่ตลาดยังไม่เชื่อเรื่องนี้ เบรนท์ครูดพุ่งแตะ $108 ต่อบาร์เรลในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งสะท้อนความสงสัยอย่างลึกว่าการยุติใกล้เข้ามาแล้วหรือไม่ ก่อนเริ่มเหตุการณ์ ความเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงต้น 70 เหรียญ
ฟิวเจอร์ดัชนีหุ้นสหรัฐตอบสนองได้ดีต่อคำพูดของปากีสถาน จึงทำให้ฟิวเจอร์ Nasdaq 100 และฟิวเจอร์ S&P 500 ทั้งคู่เพิ่มขึ้น 0.25% และดัชนีดอลลาร์ (DXY) แทบไม่เปลี่ยนที่ 100.2 จุด
ตลาดคริปโดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในกรอบเวลาที่สูงกว่า ซึ่งมีลักษณะเป็นการทำจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ย้อนกลับไปตั้งแต่เดือนตุลาคม บิตคอยน์ยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายเดิมตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยไม่สามารถทะลุ $75,000 ในทิศทางขาขึ้นหรือหลุดต่ำกว่า $62,800 ในขาลงได้
การจัดวางตำแหน่งของอนุพันธ์
- การเติบโตของดอกเบี้ยคงค้างในฟิวเจอร์บิตคอยน์ (OI) ชะลอลงแล้วตั้งแต่แตะระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ 748.65 BTC ในวันเสาร์ อัตราเงินทุนแบบเพอร์เพทual ใกล้ศูนย์ และค่าเดลตาปริมาณสะสม 24 ชั่วโมงที่ติดลบ (CVD) บ่งชี้ว่ามีอคติไปทางขาลง คือการเปิดสถานะขาย (short)
- BTC OI ลดลงอย่างชัดเจนในช่วงที่ราคาสะท้อนกลับจากจุดต่ำในช่วงเซสชันเอเชียราว $65,000 แสดงว่าแรงหนุนของการดีดตัวส่วนใหญ่ขับเคลื่อนด้วยสปอต และยังไม่ได้รับการหนุนจากเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจ
- บน Bittfinex จำนวนฝั่ง Long ของ BTC/USD ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ตามประวัติศาสตร์แล้ว นี่เป็นตัวชี้วัดเชิงสวน โดยมักเกิดพร้อมกับการที่ราคาถูกเทขาย
- OI ในโทเค็นรายใหญ่อีกหลายตัว รวมถึง XRP, ETH, DOGE และ SOL ส่วนใหญ่ทรงตัวเกือบแบนตลอด 24 ชั่วโมง
- AVAX และ LTC โดดเด่นด้วยผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ระดับสองหลักใน OI ของฟิวเจอร์ ซึ่งเป็นสัญญาณของเงินทุนไหลเข้า อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าส่วนใหญ่ดูเหมือนจะผูกกับการวางเดิมพันขาลง ตามที่สะท้อนจาก CVD ที่ติดลบของพวกมัน
- ดัชนีความผันผวนโดยนัย 30 วันของบิตคอยน์กลับถูกกดดันอีกครั้ง ลดลงสู่เกือบ 55% หลังแตะ 58% ในช่วงสุดสัปดาห์ โดยรวมแล้ว ดัชนียังคงชี้ว่าตลาดนิ่งสงบ แม้จะมีความปั่นป่วนในตลาดดั้งเดิมที่เกิดจากสงครามอิหร่าน ดัชนีความผันผวนของอีเธอร์ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน
- บน Deribit ฝั่ง Put ของ BTC และ ETH ยังคงมีราคาสูงกว่าฝั่ง Call ในทุกกรอบเวลา ซึ่งเป็นสัญญาณถึงความกังวลด้านขาลงที่ยังคงอยู่ แกมมาของดีลเลอร์ส่วนใหญ่เป็นลบระหว่าง $65,000 ถึง $70,000 ซึ่งหมายความว่าดีลเลอร์อาจซื้อเมื่อราคาต่ำและขายเมื่อราคาสูง อาจทำให้ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบเดิมๆ
เรื่องเล่าจากตลาดโทเค็น
- CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) และ DeFi Select Index (DFX) เป็นสองตัวชี้วัดที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในวันจันทร์ โดยเพิ่มขึ้น 2.8% และ 2.2% ตามลำดับ ขณะที่ CoinDesk 20 (CD20) ที่เน้นบิตคอยน์เป็นหลัก เพิ่มขึ้น 1.5%
- ความแข็งแกร่งที่รับรู้ได้ของตลาดอัลต์คอยน์มาจากภาวะที่สภาพคล่องทั่วทั้งตลาดขาดแคลน เมื่อราคาร่วงลงในวันศุกร์ ปริมาณอุปทานบนเอ็กซ์เชนจ์มีมากกว่าความต้องการ ส่งผลให้สินทรัพย์หลายรายการหลุดเข้าไปในแดน “ขายมากเกินไป” อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวที่แรงเกินจริงนี้นำไปสู่การดีดตัวกลับเพื่อบรรเทาในวันนี้
- ช่องว่างด้านสภาพคล่องนี้สร้างปัญหาให้กับตลาดคริปโตมาตั้งแต่เดือนตุลาคม เมื่อเหตุการณ์การชำระบัญชีมูลค่า $19 พันล้านได้ล้างโครงสร้างตลาดออกไป ทำให้เทรดเดอร์หลายรายและผู้ให้สภาพคล่องตลาดต้องติดค้างอยู่ในผลพวง
- เพื่อทำลายวัฏจักรนั้น บิตคอยน์ ซึ่งเป็นเสมือน “สมอ” ของตลาด จำเป็นต้องกลับไปเทรดเหนือ $80,000 และทำการสะสมฐาน ซึ่งจะหมายความว่ากำไรอาจหมุนไปยังตลาดอัลต์คอยน์ที่คาดเดาได้มากกว่า เพื่อสร้างระดับการสนับสนุนเชิงมหภาค
