ผู้ให้บริการสภาพคล่องสำหรับตลาดคริปโทเคอร์เรนซี GSR ประกาศลงทุนเป็นผู้ร่วมลงทุนหลักในแพลตฟอร์มโทเคไนซ์ Libeara ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ถูกบ่มเพาะโดย SC Ventures ในเครือของธนาคาร Standard Chartered โดยดำเนินการเข้าลงทุนเชิงยุทธศาสตร์ในรูปแบบสัดส่วนการถือหุ้นส่วนน้อย ความร่วมมือครั้งนี้ถือเป็นปฏิบัติการเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ GSR หลังจากที่ได้เข้าซื้อบริษัทให้คำปรึกษาโทเคไนซ์ Autonomous และ Architech ทั้งสองแห่ง โดยวางตำแหน่งเป็น “ธนาคารเพื่อการลงทุนใน Web3 แบบครบวงจร”
เหตุใดจึงเลือก Libeara: เติมช่องว่างความสามารถด้าน “โทเคไนซ์แบบกดปุ่มครั้งเดียว”
จอชัว ริซแมน (Joshua Riezman) ประธานเจ้าหน้าที่กฎหมายและฝ่ายกลยุทธ์ของ GSR กล่าวว่า “สิ่งที่เราขาดไปก่อนหน้านี้คือความสามารถในการโทเคไนซ์อย่างแท้จริง—แพลตฟอร์มแบบ ‘โทเคไนซ์แบบกดปุ่มครั้งเดียว’ เราไม่ได้เลือกที่จะเข้าซื้อกิจการ แต่เป็นการร่วมมือกับบริษัทแห่งนี้ ซึ่งถูกบ่มเพาะโดย SC Ventures และประสบความสำเร็จอย่างมาก”
ด้วยความร่วมมือกับ Libeara ทำให้ GSR ได้รับโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสร้างสินทรัพย์บนเชนที่อยู่ภายใต้การกำกับ เพิ่มเต็มขั้นตอนหลักที่ยังขาดในบริการด้านวงจรชีวิตของโทเคนทั้งหมดของตน และสร้างระบบบริการแบบครบวงจรแบบ end-to-end ตั้งแต่กลยุทธ์ในช่วงต้นไปจนถึงการบริหารสภาพคล่องในช่วงปลาย ริซแมนกล่าวว่า โครงสร้างความร่วมมือครั้งนี้ค่อนข้างหายาก—“โดยปกติแล้ว จะเป็นการที่ธนาคารลงทุนสตาร์ทอัพ แต่เมื่อ GSR กลายเป็นผู้ร่วมลงทุนหลักในโครงการบ่มเพาะของ Standard Chartered สถานการณ์กลับตาลปัตรไปเลย”
Libeara: โครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับ ซึ่งถูกบ่มเพาะโดย SC Ventures
Libeara ก่อตั้งโดย SC Ventures ในปี 2023 โดยมีเป้าหมายเพื่อให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับ ปัจจุบันสะสมผลงานที่วัดผลได้ในระดับอุตสาหกรรมแล้ว:
บันทึกผลการดำเนินงานหลักของ Libeara
ขนาดของสินทรัพย์บนเชน: สนับสนุนการสร้างสินทรัพย์บนเชนมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
กองทุนตลาดเงินเพื่อรายย่อยที่เป็นโทเคไนซ์รายแรกในเอเชีย: ช่วยให้บริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่ ChinaAMC เสร็จสิ้นการออกจำหน่าย
การยอมรับจากธนาคารกลางแห่งสิงคโปร์ (MAS): ผ่านเข้ารอบชิงชนะเลิศของการแข่งขันทั่วโลกด้านสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสำหรับผู้ค้ารายย่อย (CBDC)
ใบอนุญาตกำกับดูแล: ถือใบอนุญาตบริการตลาดทุน (CMS License) ที่ MAS ออกให้
Libeara ยังเป็นส่วนประกอบสำคัญของแผนงานธุรกิจโบรกเกอร์หลัก (prime brokerage) ด้านคริปโทเคอร์เรนซีของ Standard Chartered และเป็นเสาหลักเชิงยุทธศาสตร์สำหรับที่ GSR จะพัฒนาไปสู่การเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนด้าน RWA
แผนที่ธุรกิจ “ธนาคารเพื่อการลงทุนใน Web3” ของ GSR: ยืนยันโครงสร้างบริการแบบทั้งระบบ
โดยการรวมความสามารถด้านที่ปรึกษาโทเคไนซ์ของ Autonomous และ Architech เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ของ Libeara GSR จะวางตำแหน่งตัวเองเป็น “พาร์ทเนอร์ด้านตลาดทุนสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและ RWA แบบ end-to-end ระดับโลก” โดยเป้าหมายคือ “ทำให้ทุกสิ่งสามารถถูกโทเคไนซ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพนอกสหรัฐอเมริกาในลักษณะที่สอดคล้องกับข้อกำกับดูแล”
ริซแมนเปิดเผยว่า ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา GSR ได้รับการติดต่อเพื่อหารือความร่วมมือด้านโทเคไนซ์จากกองท่าผู้ผลิตภาพยนตร์ พื้นที่เกษตรกรรม อสังหาริมทรัพย์ และสินทรัพย์ประเภทบัญชีลูกหนี้ (receivables) ต่าง ๆ รวมถึงอื่น ๆ GSR ปัจจุบันมีพนักงานประมาณ 260 คน และได้สั่งสมประสบการณ์ด้านการบริหารสภาพคล่องในโครงการโทเคไนซ์มากกว่า 500 โปรเจกต์ โดยลูกค้าประกอบด้วย Ripple, Ethena Labs และ Sei
ริซแมนอธิบายโมเดลของ GSR ว่าเป็น “บริการแบบครบวงจร”—ทั้งโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการทำตลาดและความสามารถด้านการซื้อขายทั่วโลก เพื่อให้การสนับสนุนแบบครบในที่เดียวสำหรับการกระจายสินทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์และสภาพคล่องในตลาดรอง
แนวโน้มอุตสาหกรรม: วางรากฐานไว้ก่อน รอความต้องการของ RWA ให้สุกงอม
ริซแมนยอมรับว่า ปัจจุบันตลาด RWA ยังคงเผชิญปัญหา “ความไม่เพียงพอจากฝั่งอุปสงค์” แต่เขาก็ชี้ด้วยว่า “หากเราไม่สร้างความสามารถที่สอดคล้องกันในส่วนของบริดจ์ (bridge) ความต้องการก็จะไม่เกิดขึ้นตลอดไป” กล่าวคือ โครงสร้างพื้นฐานต้องถูกสร้างให้เสร็จก่อนที่ความต้องการของตลาดจะพัฒนาให้สุกงอม เมื่อขนาดของสเตเบิลคอยน์ยังคงเติบโตต่อไป ความต้องการช่องทางการลงทุนของทุนบนเชนก็มีแนวโน้มจะขยายตัวไปพร้อมกัน และนี่คือเหตุผลเชิงตรรกะหลักที่ทำให้ GSR วางรากฐานล่วงหน้าในสายงาน RWA
ในช่วงเวลาเดียวกัน สถาบันดูแลทรัพย์สินดิจิทัล (คริปโท) Anchorage Digital ได้ลงทุนในธุรกิจการบริหารจัดการวงจรชีวิตของโทเคน ขณะที่ Galaxy ก็เตรียมให้บริการที่คล้ายกัน แนวโน้มการบูรณาการในแนวตั้งของอุตสาหกรรมกำลังเร่งตัวขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
แรงจูงใจหลักที่ทำให้ GSR ลงทุนใน Libeara คืออะไร?
หลังจากที่ GSR เข้าซื้อ Autonomous และ Architech เสร็จสิ้น GSR ก็ยังขาดความสามารถด้านโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ในบริการด้านวงจรชีวิตของโทเคนทั้งหมด Libeara แพลตฟอร์ม “โทเคไนซ์แบบกดปุ่มครั้งเดียว” ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล เข้ามาเติมเต็มช่องว่างนี้ ทำให้ GSR สามารถปิดลูปบริการ end-to-end จากกลยุทธ์ก่อนการไลฟ์สู่การบริหารสภาพคล่องหลังการไลฟ์ได้อย่างครบถ้วน
Libeara เป็นบริษัทแบบไหน?
Libeara คือแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ที่ก่อตั้งโดย SC Ventures (หน่วยการลงทุนของ Standard Chartered) ในปี 2023 ได้สนับสนุนการสร้างสินทรัพย์บนเชนมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือใบอนุญาตบริการตลาดทุนที่ธนาคาร MAS ของสิงคโปร์ออกให้ และยังช่วย ChinaAMC ในการเปิดตัวกองทุนตลาดเงินเพื่อรายย่อยที่ถูกโทเคไนซ์แห่งแรกในเอเชีย
การวางตำแหน่งของ GSR ว่าเป็น “ธนาคารเพื่อการลงทุนใน Web3” มีความหมายเชิงรูปธรรมอย่างไร?
GSR มีเป้าหมายเพื่อให้บริการแบบทั้งระบบ (end-to-end) ที่ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโทเคไนซ์ ที่ปรึกษาเกี่ยวกับโทเคไนซ์ การทำตลาด และการบริหารสภาพคล่องในตลาดรอง โดยเป้าหมายคือการให้การสนับสนุนการออกบนเชนและสภาพคล่องอย่างสอดคล้องตามข้อกำกับดูแลสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ (รวมถึงลิขสิทธิ์ภาพยนตร์และทีวี อสังหาริมทรัพย์ บัญชีลูกหนี้ ฯลฯ) และวางตำแหน่งเป็น “พาร์ทเนอร์ด้านตลาดทุนสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและ RWA แบบ end-to-end ระดับโลก”
