ผู้ให้ทุนที่ซ่อนอยู่ต้องเผชิญการตรวจสอบระดับผู้ถือหุ้น
ประเทศไทยกำลังเดินหน้าเพื่อกระชับการควบคุมโครงสร้างการถือครองคริปโต ขณะเดียวกันก็ขยายการเข้าถึงตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับ หน่วยงานวางแผนที่จะติดตามผู้สนับสนุนการเงินที่ซ่อนอยู่และจำกัดการไหลของเงินทุนที่ผิดกฎหมาย ไปพร้อมๆ กันนั้น หน่วยงานกำกับกำลังเปิดช่องทางสำหรับอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin และผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ (exchange-traded products)
การปฏิรูปการถือครองขยายคำจำกัดความของการควบคุม
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของประเทศไทยกำลังเตรียมกฎเพื่อครอบคลุมผู้สนับสนุนทางการเงินที่ไม่ได้เปิดเผยของบริษัทคริปโต ข้อเสนอนี้มุ่งเป้าไปที่นิติบุคคลที่ให้การสนับสนุนทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญแก่ผู้ถือหุ้นที่เป็นทางการ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้การกำกับดูแลของพวกเขา สอดคล้องกับมาตรฐานการอนุมัติผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่มีอยู่
กรอบดังกล่าวจะครอบคลุมการค้ำประกัน การจัดหาเงินทุนแบบมีโครงสร้าง และการจัดการลงทุนแบบซ้อนชั้น หน่วยงานกำกับเชื่อว่าเครื่องมือเหล่านี้มักจะทำให้การควบคุมที่แท้จริงถูกปิดบังภายในธุรกิจคริปโต ดังนั้น แนวทางใหม่จะขยายความรับผิดชอบให้เกินกว่าบันทึกการถือครองที่มองเห็นได้
กฎดังกล่าวจะบังคับใช้กับการแลกเปลี่ยนที่ได้รับใบอนุญาต โบรกเกอร์ และผู้ค้า ภายใต้กฎหมายธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล หน่วยงานตั้งใจจะปิดช่องว่างที่ทำให้เกิดอิทธิพลทางอ้อมโดยไม่ต้องเปิดเผยอย่างเป็นทางการ ส่งผลให้บริษัทจำเป็นต้องประเมินความสัมพันธ์กับพันธมิตรทางการเงินที่เงียบๆ อีกครั้ง
การปราบปราม AML ทวีความเข้มข้น ขณะที่ตลาดเปิดรับ
มาตรการก่อนหน้านี้ได้ทำให้คำจำกัดความของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลเข้มงวดขึ้นแล้ว ขณะนี้ หน่วยงานจะจัดประเภทบุคคลที่มีสิทธิออกเสียงมากกว่า 5% เป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลัก นอกจากนี้ ยังรวมถึงบุคคลที่ใช้การควบคุมผ่านอิทธิพลทางอ้อมหรืออิทธิพลเชิงปฏิบัติการ
กระทรวงการคลังได้นำการอัปเดตเหล่านี้มาใช้เพื่อเพิ่มความโปร่งใสทั่วทั้งภาคส่วน หน่วยงานกำกับต้องการให้การควบคุมสะท้อนอำนาจในการตัดสินใจที่แท้จริง ดังนั้น บริษัทจึงต้องระบุทุกฝ่ายที่มีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการบริหารจัดการ
บริษัทได้รับเวลาช่วง 180 วันในการทบทวนและอัปเดตการเปิดเผยการถือครอง พวกเขาต้องยื่นคำขออนุมัติสำหรับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ระบุใหม่ใดๆ กระบวนการนี้มีเป้าหื่อลดการจัดตั้งผู้รับมอบหรือผู้ถือแทน (nominee) และโครงสร้างการถือครองแบบซ้อนชั้น
หน่วยงานยังจะนำการทดสอบแบบมองทะลุ (look-through) ไปใช้กับช่องทางเงินทุนที่เชื่อมโยงกับการควบคุมการถือครอง การตรวจสอบเหล่านี้จะติดตามแหล่งที่มาของเงินทุนที่อยู่เบื้องหลังการจัดการทางการเงินที่ซับซ้อน ดังนั้น ผู้ให้ทุนที่กำหนดผลลัพธ์ทางธุรกิจจึงจะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงาน
ประเทศไทยกำลังเพิ่มการบังคับใช้กับกิจกรรมฟอกเงินที่เชื่อมโยงกับแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล หน่วยงานเพิ่งทำการระงับบัญชีต้องสงสัยหลายพันบัญชีที่เชื่อมโยงกับการดำเนินงานของวอลเล็ตม้า (mule wallet) การเคลื่อนไหวนี้สื่อถึงจุดยืนที่แข็งแกร่งขึ้นต่อเครือข่ายธุรกรรมที่ผิดกฎหมาย
หน่วยงานกำกับยังเดินหน้ากฎที่กำหนดให้มีการแบ่งปันข้อมูลธุรกรรมระหว่างผู้ให้บริการด้านคริปโต กรอบดังกล่าวจะกำหนดรายละเอียดการระบุตัวตนสำหรับทั้งผู้ส่งและผู้รับ ระบบนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความสามารถในการตรวจสอบย้อนกลับในทุกการโอนสินทรัพย์ดิจิทัล
เจ้าหน้าที่มองมาตรการเหล่านี้ว่าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการปกป้องความถูกต้องของตลาดและการป้องกันการฉ้อโกง พวกเขากำลังบูรณาการมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบระดับโลกเข้ากับกฎระเบียบภายในประเทศ ส่งผลให้ระบบนิเวศต้องเผชิญการติดตามและภาระการรายงานที่เข้มงวดขึ้น
ในขณะเดียวกัน ประเทศไทยกำลังส่งเสริมผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล หน่วยงานขณะนี้ยอมรับว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับตลาดอนุพันธ์ การเปลี่ยนแปลงนี้สนับสนุนการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบมีโครงสร้างที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ดิจิทัล
หน่วยงานกำกับยังอยู่ระหว่างการเตรียมแนวทางสำหรับกองทุนรวม ETF ที่ซื้อขายในตลาด (crypto exchange-traded funds) ภายในประเทศ กรอบดังกล่าวจะอนุญาตให้มีการเปิดรับความเสี่ยงต่อพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ดิจิทัลได้ในระดับจำกัด แนวทางนี้เป็นการถ่วงดุลระหว่างนวัตกรรมกับการบริหารความเสี่ยงที่ควบคุมได้
กลยุทธ์คู่ของประเทศไทยสะท้อนถึงการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นควบคู่กับการขยายตลาดอย่างมีการวัดผล หน่วยงานตั้งใจจะดึงดูดการมีส่วนร่วมของสถาบัน ขณะเดียวกันก็จำกัดความเสี่ยงจากอาชญากรรมทางการเงิน ดังนั้น ประเทศกำลังวางตำแหน่งตัวเองให้เป็นศูนย์กลางที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสำหรับกิจกรรมด้านสินทรัพย์ดิจิทัล
บทความนี้ถูกเผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Thailand Tightens Crypto Rules While Expanding Bitcoin Products on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
