Огляд

16 січня 2025 року Tether представив USDT0 на мережі розширення Ethereum Kraken, Ink, використовуючи стандартний функціональний токен LayerZero Omnichain (OFT).

USDT0 призначений для створення більш ефективного міжланцюжкового шару ліквідності, що полегшує переміщення USDT між різними блокчейнами, пропонуючи більш гладкий досвід як для користувачів, так і для розробників.

Хоча USDT є найбільшим стейблкоїном у світі, він все ще стикається з фрагментацією ліквідності на різних блокчейнах та високими витратами на міжланцюжкові перекази. USDT0 спрямований на вирішення цих проблем шляхом забезпечення більш безпечних міжланцюжкових транзакцій за допомогою LayerZero, що дозволяє безперешкодні перекази та значно покращує можливості використання USDT на різних блокчейнах.

Джерело: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Інформація про задній план

З моменту запуску у 2014 році Tether (USDT) став найвпливовішим стейблкоїном у світі. На 11 лютого 2025 року його ринкова капіталізація досягла 143,57 мільярда доларів, з його резервами, що в основному складаються з готівки та еквівалентів готівки для збереження його прив’язки 1:1 до долара США. Крім того, управляння облігаціями урядового скарбництва США Tether здійснюється компанією Cantor Fitzgerald, фінансовою компанією, генеральним директором якої є Говард Лутнік, який був висунутий Трампом на посаду міністра торгівлі.

Зі зростанням технології блокчейну стейблкоіни стали важливою складовою криптосистеми. Однак традиційний USDT стикається з декількома викликами, такими як обмежена ліквідність між ланцюжками, складнощі з оновленням контрактів і фрагментований досвід користувачів. Відсутність послідовності у реалізації USDT на різних блокчейнах впливає на ефективність передачі активів між різними мережами.

Tether представив USDT0—стейблкоїн, спеціально розроблений для багатоланцюжкових середовищ, щоб впоратися з цими проблемами. USDT0 спрямований на підвищення міжланцюжкової ліквідності USDT, пропонуючи більш ефективний та гнучкий спосіб передачі активів та надаючи користувачам безперервний досвід використання стейблкоїна.

Джерело: https://coinmarketcap.com/currencies/tether

Як працює USDT0

USDT0 вирішує проблему фрагментації ліквідності, блокуючи USDT на блокчейні Ethereum та випускаючи таку ж кількість USDT0 на цільових ланцюгах, таких як Ink, MegaETH, Arbitrum та Berachain. Цей процес дозволяє безперешкодний перехід між ланцюгами. Користувачі можуть передавати USDT0 через різні ланцюги, не керуючи ліквідністю або не розраховуючись на міжланцюжні мости, і завжди можуть викупити його назад на USDT на Ethereum в співвідношенні 1:1.

Інтеграція з Ink подальш збільшує ліквідність, оскільки користувачі можуть отримати прямий доступ до USDT0 через свої облікові записи Kraken. Ендрю Коллер, засновник Ink, описав запуск USDT0 як встановлення «нового стандарту» для ліквідності стейблкоїна.

USDT0 підтримується стандартом Omnichain Fungible Token (OFT) від LayerZero, що забезпечує пряму взаємозв'язок з Tether на Ethereum. Ось як це працює:

1. Блокування активів: USDT заблоковано в розумному контракті на мережі Ethereum.
2. Емісія на цільових ланцюгах: еквівалентна кількість USDT0 виготовляється на цільовому ланцюгу, щоб відобразити заблоковані USDT.
3. Безшовні переклади між ланцюгами: завдяки технології LayerZero користувачі можуть плавно переносити USDT0 через підтримувані ланцюги, не потребуючи ліквідності або мостів.
4. Викуп: Користувачі можуть викупити USDT0 на ту саму суму USDT на Ethereum, зберігаючи відношення 1:1.

USDT0 використовує систему блокування та видавання для забезпечення безпечних та ефективних міжланцюжкових переказів, завжди забезпечуючи повну підтримку активів.

Джерело: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Технічне рішення

Стандарт OFT

USDT0 використовує стандарт OFT (Omnichain Fungible Token) від LayerZero, що сприяє безшовному розгортанню та переказу активів по нових блокчейнах, зберігаючи своє закріплення 1:1 до USDT на Ethereum. USDT0 працює в мережі Ink від Kraken і незабаром буде запущений на Berachain, Arbitrum та MegaETH.

Стандарт OFT: Забезпечення крос-ланцюгової сумісності USDT0

Стандарт OFT, розроблений LayerZero, пропонує більш ефективне та безпечне рішення для переказів між ланцюжками USDT0. Ключові переваги включають:

Уніфіковане управління ліквідністю: забезпечує спільність ліквідності для USDT0 на всіх ланцюгах, зменшуючи фрагментацію та збільшуючи ефективність капіталу.

Підвищена безпека: Використовує децентралізовані оракули та ретранслятори для перевірки транзакцій, мінімізуючи ризики міжланцюжковості.

Масштабованість: Дозволяє швидке розгортання на нових ланцюгах, адаптуючись до швидкозмінного криптовалютного пейзажу.

Ефективність та вигідність: видалення потреби в мостах або завернутих активах спрощує процеси та знижує операційні витрати.

Джерело: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Спадщина Меш

Спадщина Mesh: Рішення міжланцюжкової взаємодії USDT

Спадщина Mesh об'єднує різні блокчейни — Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink та Berachain — що дозволяє більш плавні перекази USDT та USDT0 між ними.

Дата запуску: 12 лютого 2025 року

Ключові особливості

Спрощені міжланцюжкові перекази для USDT: Підтримка чотирьох ключових екосистем USDT - Ethereum, Tron, TON та Arbitrum - за допомогою ліквідних пулів та технології мережевого рівня LayerZero для забезпечення ефективних та безпечних переказів.

Безшовна взаємодія Tether: Інтегрує USDT з Ton, Tron та Ethereum з USDT0 на Arbitrum, охоплюючи майже 98% глобального обсягу USDT.

Покращена ліквідність DeFi: Зменшує фрагментацію ліквідності, покращуючи ринкову ліквідність як для власників USDT, так і для протоколів DeFi.

Як користуватися

Перейти до usdt0.to/transfer.

Виберіть джерело та призначення ланцюгів для легкого переказу USDT або USDT0.

Підтримує односкокові перекази (наприклад, Tron → TON), а також багатоскокові перекази (наприклад, Tron → Arbitrum → Ink).

Джерело: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

Чому було обрано чорнило для початкового розгортання?

USDT0 буде запущено на мережі Layer 2 Kraken, Ink, щоб забезпечити безперервну підтримку ліквідності для інституційних користувачів. Засновник Ink, Ендрю Коллер, заявив:

"USDT0, разом з Ink, дарує користувачам та розробникам можливість повного контролю над активами та встановлює новий стандарт для ліквідності стейблкоїна."

USDT0 вже інтегровано з Kraken, що підтримує легке поповнення та виведення на Ink, з планами розширення міжопераційності. У майбутньому USDT0 також співпрацюватиме з Berachain, MegaETH та Arbitrum.

Джерело:https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Ключові причини вибору чорнила для початкового розгортання:

1. Підтримка та ресурси обміну Kraken

Kraken є провідною глобальною криптовалютною біржею, а її нова мережа Layer 2, Ink, має велику користувацьку базу та значну торговельну ліквідність.

Розгортаючи USDT0 на Ink, Kraken може надати підтримку ліквідності, сприяючи ширшому поширенню стейблкоїнов.

2. Інноваційний дизайн Ink L2 для зменшення витрат на транзакції

Ink використовує технологію Rollup як рішення Layer 2, що значно зменшує комісію за газ для транзакцій, що включають USDT0, покращуючи загальну ефективність.

У порівнянні з традиційними транзакціями рівня 1, перекази USDT0 на Ink дешевші, що робить його ідеальним для великомасштабних DeFi та платіжних додатків.

3. Чорнило як пілотна мережа для забезпечення безпеки та масштабованості

Завдяки підтримці Kraken і дотриманню нормативних вимог Ink надає безпечну платформу для випуску USDT0.

Будучи першою мережею рівня 2, яка підтримує USDT0, Ink виступатиме в якості тестового стенду, оптимізуючи крос-чейн модель випуску та перевіряючи здійсненність стандарту Omnichain Fungible Token (OFT).

4. Інтероперабельність рівня L2 для USDT0 від Ink

Як тільки USDT0 буде розгорнуто на Ink, користувачі зможуть легко вносити та знімати кошти через Kraken, забезпечуючи плавні та безперервні операції.

У майбутньому Ink зможе підключитися до інших мереж Layer 2, надаючи основу для розширення USDT0 до більшої кількості блокчейнів.

Запускаючи на Ink, USDT0 використовує ресурси Kraken, ефективну технологію Layer 2 та передову взаємодію, що забезпечує низькі витрати на транзакції, міцну безпеку, достатню ліквідність та створює передумови для майбутнього розширення через кілька ланцюгів.

Джерело: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

Як знизити витрати на перехресне ланцюгове взаємодію?

1. Усунення високих витрат на традиційні мости

Традиційні міжланцюжкові мости часто ґрунтуються на посередницьких ліквідних пулах, що вводить додаткові витрати, такі як мости плата, витрати постачальника ліквідності та газові витрати.

USDT0, використовуючи стандарт OFT, безпосередньо кує та спалює USDT0 на цільовому ланцюжку, усуваючи потребу в місткості місткості, що значно зменшує ці витрати.

2. Зменшити комісію за газ

Традиційні міжланцюжкові мости включають кілька транзакцій на ланцюжку (таких як блокування, перевірка та ковзання), що може підвищити вартість газу. USDT0, використовуючи надлегкий клієнт LayerZero, зменшує потребу в складних обчисленнях на ланцюжку, допомагаючи зменшити витрати на газ.

Після того як USDT0 спалюється на джереловому ланцюжку, він безпосередньо мінтується на цільовому ланцюжку, уникаючи збільшення вартості, спричинене кількома транзакціями.

3. Покращення ефективності капіталу та зменшення просідання

Традиційні мости ґрунтуються на ліквідних пулах AMM, що може призвести до проскальзування, якщо глибина ліквідності занадто низька.

USDT0 вирішує це, дозволяючи 1:1 конвертації по всіх підтримуваних ланцюгах, використовуючи повне спільне використання ліквідності для зменшення фрагментації та покращення ефективності конвертації активів.

4. Зменшення витрат на арбітраж цін

З традиційними мостами різниця ліквідності між ланцюгами може призвести до різниці в ціні для USDT, що призводить до арбітражної торгівлі, що підвищує приховані витрати.

USDT0 усуває це за допомогою постійного механізму емісії, забезпечуючи, що ціна USDT0 залишається однаковою на всіх ланцюгах та покращує стабільність ринку.

Використовуючи стандарт OFT, передачу LayerZero та механізм обміну 1:1, USDT0 знижує вартість мостіння, витрати на газ, ковзання та витрати на арбітраж, пропонуючи користувачам більш вигідне, ефективне та безпечне рішення для переходу USDT між ланцюжками.

Технічні переваги

USDT0 використовує стандарт OFT, що дозволяє безперешкодно переміщатися між блокчейнами без покладання на традиційні мости між ланцюжками або обгорнуті активи. Це значно підвищує як ліквідність, так і безпеку.

Механізм спалення та виготовлення

Коли користувачі спалюють USDT0 на джереловому ланцюжку, на цільовому ланцюжку виготовляється така ж кількість токенів, що забезпечує постійність загального обсягу та уникнення ризику подвійного витрачання або втрати активів, які можуть виникнути з міжланцюжкових мостів.

Протокол міжланцюжкової комунікації LayerZero
Використовуючи технологію LayerZero, USDT0 забезпечує безпечні та недорогі крос-чейн перекази, ефективно уникаючи вразливостей безпеки традиційних кросчейн-мостів і покращуючи крос-чейн досвід для стейблкоїнів.

Оновлювані розумні контракти
На відміну від традиційного USDT, USDT0 може бути оновлено. Його розумні контракти можуть бути оптимізовані з використанням технологічних досягнень, забезпечуючи послідовність логіки контракту на основних блокчейнах, надаючи користувачам єдиний та гладкий досвід користування.

Інтероперабельність

USDT0 сумісний з кількома основними блокчейнами, такими як ETH, BSC, Polygon і Solana, що дозволяє активам вільно переміщатися між різними екосистемами та значно підвищує ефективність фондів у сферах DeFi та Web3.

Запуск USDT0 знаменує собою початок нової ери крос-чейн обігу стейблкоїнів, забезпечуючи справжню безперебійну ліквідність USDT у мультичейн-середовищі та пропонуючи глобальним користувачам більш ефективний та безпечний досвід крос-чейн торгівлі.

Функціональність

USDT0: Зниження витрат на перехресні ланцюги та уніфікація ліквідності

Боротьба з фрагментацією USDT

Протягом тривалого часу USDT існував незалежно на різних блокчейнах, що вимагало покладання на містки міжланцюжкових мостів для переказів активів - користувачам доводилося спалювати USDT на одному ланцюжку та відтворювати його на іншому. Цей процес був незручним і супроводжувався високими витратами та ризиками безпеки.

Запуск USDT0 має на меті змінити це, зробивши USDT уніфікованим, плавним активом. Користувачам більше не потрібно мати справу з різними версіями USDT у кількох ланцюгах або керувати складними ризиками ліквідності та крос-чейн мосту.

Перекази між ланцюжками з нульовим опором, нижчі комісії

Використовуючи технологію LayerZero, USDT0 полегшує нативні крос-чейн перекази з обмінним курсом 1:1. Користувачі, які переказують USDT0, отримують однакову суму в будь-якому підтримуваному ланцюжку, не стягуючи додаткових комісій за обгортання або розгортання. Це різко скорочує крос-чейн витрати, пропонуючи вищу ефективність капіталу. USDT0 особливо вигідний для високочастотних трейдерів і корпоративних користувачів.

Безпечний досвід міжланцюжкової взаємодії

Традиційні кросчейн-мости вразливі до атак, оскільки вони покладаються на централізованих постачальників ліквідності. Ці мости часто стають мішенями для хакерів, що призводить до значних збитків. USDT0 дозволяє уникнути цих ризиків, використовуючи незмінну систему ліквідності LayerZero, гарантуючи, що активи можуть переміщатися лише в авторизованих середовищах, що значно підвищує безпеку фонду.

Безшовна інтеграція з екосистемами DeFi та Web3

USDT0 розроблений за допомогою смарт-контрактів, які можна оновлювати, які підтримують DeFi, GameFi, NFT та інші Web3-додатки. Розробникам більше не потрібно працювати з кількома версіями USDT. Натомість вони можуть безперешкодно інтегрувати USDT0 у різні блокчейни, підвищуючи ліквідність і покращуючи взаємодію з користувачем.

Партнерство з екосистемами та майбутнє розширення

Перші блокчейни, які підтримують USDT0, включають Ink, Kraken L2 та Arbitrum. У майбутньому до екосистеми приєднаються Berachain, MegaETH та додаткові блокчейни. За допомогою потужності LayerZero, USDT0 призначений перевизначити стандарти ліквідності для DeFi та міжланцюжкової фінансової сфери.

Джерело: https://usdt0.to/

Порівняння з традиційним USDT

USDT0 використовує стандарт OFT від LayerZero, забезпечуючи безпечнішу, ефективнішу та економічно вигіднішу крос-чейн ліквідність. На противагу цьому, традиційний USDT все ще залежить від обгортання та кросчейн-мостів, які пов'язані з вищими витратами та підвищеними ризиками безпеки.

Джерело: https://tether.to/uk/

Значення для екосистеми

USDT0 спрощує міжланцюгові операції, покращує управління ліквідністю, надає гнучку та ефективну структуру, яка відповідає потребам розробників, користувачів та бірж.

1. Переваги для розробників

Об'єднана ліквідність: Ефективно переносить власність контракту, забезпечуючи, що USDT дотримується сталого стандарту, зменшуючи ризики фрагментації.

Інструменти відповідності: містить функції чорного списку та заморожування, щоб відповідати вимогам регулювання та реагувати на запити правоохоронних органів.

Майбутнє-доказ: Підтримує оновлення смарт-контрактів, що дозволяє адаптуватися до змінюючихся стандартів блокчейну.

Міжланцюгова взаємодія: Підключається до основних блокчейнів для полегшення витоку капіталу.

Проста інтеграція: Працює як токен ERC-20, усуваючи потребу в користувацьких мостах або управлінні ліквідністю.

2. Переваги для користувачів

Безперебійні міжланцюгові перекази: спрощує процес переказу, усуваючи потребу в кількох мостах або пулах ліквідності.

Розширений доступ до DeFi: спочатку розгорнутий на Ink, що надає переважний досвід у сфері DeFi.

Підвищена безпека: централізоване управління ліквідністю мінімізує посередницькі ризики.

3. Переваги для бірж

Багатоланцюгова підтримка: Легко інтегрується, легко керуючи крос-чейн депозитами та зняттям коштів.

Ефективні крос-чейн транзакції: побудовані на стандарті OFT, що забезпечує безпечну та безперебійну передачу активів.

Низькі витрати на інтеграцію: вимагає мінімальних зусиль з розробки, не потребує додаткових пулів ліквідності або мостових систем.

USDT0 переосмислює ландшафт крос-чейн стейблкоїнів, створюючи міцну основу для майбутнього екосистеми DeFi.

Як отримати USDT0

USDT0 вперше був запущений на Ink з планами розширення на більшу кількість блокчейнів.

USDT0 можна використовувати в протоколах DeFi та платіжній інфраструктурі, і він доступний такими способами:

Купівля на біржі: торгуйте безпосередньо на біржах, які підтримують USDT0, таких як Kraken.

Крос-чейн обмін: обмінюйте USDT0 на DeFi-платформи, що підтримують протокол LayerZero.

Офіційний міст: конвертувати існуючий USDT через офіційний міст та отримати USDT0 на цільовому блокчейні.

Джерело: https://usdt0.to/transfer

Виклики, з якими стикається USDT0

Як новий тип стабільної криптовалюти міжланцюжкового взаємодії, USDT0 має великий потенціал, але він також стикається з кількома викликами, зокрема:

1. Ризики безпеки міжланцюжкового зв'язку
   Поки USDT0 використовує протокол міжланцюжкової комунікації LayerZero для забезпечення ліквідності, міжланцюжкові операції все ще мають ризики безпеки, такі як вразливості в розумних контрактах та потенціал для атак на міжланцюжкові мости.

2. Непевність регулювання
   Правовий ландшафт криптовалют все ще розвивається, особливо в основних ринках, таких як США, де рамки залишаються невизначеними. Можливості міжланцюгового USDT0 можуть викликати занепокоєння серед регуляторів стосовно його відповідності та оподаткування.

3. Прийняття на ринку
   Хоча USDT0 має чіткі переваги у зменшенні витрат на міжланцюгові операції, отримання широкого поширення серед основних блокчейн-платформ і користувачів займе час. Ключовими факторами успіху будуть ринкова освіта, технічна підтримка та взаємодія з спільнотою.

4. Конкурентна ландшафт
   USDT0 стикається з сильною конкуренцією з боку відомих стейблкоїнів та інших крос-чейн рішень. Стейблкоїни, такі як USDC і DAI, вже займають значну частку ринку, тому USDT0 повинен чітко диференціюватися і довести свої унікальні переваги.

5. Побоювання щодо ліквідності
   Хоча USDT0 встановив партнерства в певних екосистемах блокчейн, його здатність забезпечити достатню ліквідність на всіх підтримуваних ланцюжках залишається невизначеною. Недостатня ліквідність може вплинути на користувацький досвід та обмежити його широке поширення.

Висновок

Введення USDT0 є значним прогресом у ліквідності крос-чейн стейблкоїнів, вирішуючи давню проблему фрагментації ліквідності. Використовуючи інноваційний крос-чейн протокол LayerZero, USDT0 покращує досвід крос-чейн переказів, знижує транзакційні витрати та забезпечує більш ефективне та безпечне рішення для потоку коштів в екосистемах DeFi та Web3.

З інтеграцією в блокчейни, такі як Arbitrum, USDT0 готується стати новим стандартом для ліквідності в багатоцеповому світі, що веде криптовалютний ринок до більшого єднання та взаємопов'язаності.

Проте, стикаючись з викликами, пов'язаними з безпекою міжланцюжкової, регуляторною політикою та ринковою конкуренцією, Tether повинен бути уважним до розвитку технологій та регулювання, щоб забезпечити стабільність та довгостроковий успіх USDT0.