Chuyển tiêu đề gốc: Tái cấu trúc Định giá Ngành DeFi, Xu hướng Xoay Ngành Xuất hiện | Báo cáo Thị trường Tiền điện tử hàng tuần của Frontier Lab

Tổng quan thị trường

Các Xu Hướng Thị Trường Chính

• Tâm lý thị trường và xu hướng: Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% xuống còn 53%. Mặc dù vẫn nằm trong vùng tham lam, BTC duy trì sự dao động ở mức cao, trong khi hầu hết các altcoin đều chịu áp lực, phản ánh sự chênh lệch thị trường ngày càng gia tăng.
• Phân tích Dòng vốn: Vốn hóa thị trường của USDT và USDC tăng lần lượt là 2,91% và 3,23%, trong khi tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy sự thu hút bền vững của dòng vốn mới vào thị trường.
• Hiệu suất của lĩnh vực DeFi: Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ lợi nhuận hàng tuần là 16,47%, và khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất từ năm 2024 là 63 tỷ đô la, chứng tỏ đà tăng trưởng mạnh mẽ.
• Thị trường Meme Coin: Ngành công nghiệp meme trở lại đèn sân khấu, thể hiện sự hoạt động tích cực giữa sự biến động của thị trường và mang lại điểm thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Hotspots: Các dự án DEX thu hút sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI và GameFi cho thấy sự yếu đuối, phản ánh sự chuyển đổi trong tập trung thị trường đến cơ sở hạ tầng và các lĩnh vực thanh khoản.
• Lời khuyên đầu tư: Nhà đầu tư được khuyến nghị nên cẩn trọng, tập trung vào cơ hội trong các dự án tái đặt cược và ngành DEX trong khi theo dõi chặt chẽ sự biến động tiềm năng trên thị trường do cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang tuần tới gây ra.

Phân tích Chỉ số Tâm lý thị trường

Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% tuần trước xuống còn 53%, vẫn nằm trong vùng tích cực. Altcoins trình diễn kém hơn chỉ số tham chiếu, thể hiện một xu hướng dao động giảm. Sau một đợt giảm vào đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể phục hồi. Vị thế đòn bẩy dẫn đến khoảng 2 tỷ đô la bị thanh lí buộc, với việc giảm tỉ trọng vị thế dài. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến altcoins sẽ di chuyển đồng bộ với chỉ số tham chiếu trong ngắn hạn, với xác suất độc lập thấp.

Tổng quan Xu hướng Thị trường

• Thị trường tiền điện tử đã trải qua những dao động rộng trong tuần này, với các chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tích cực.
• Các dự án tiền điện tử liên quan đến DeFi đã thể hiện sự tốt đẹp, cho thấy sự quan tâm liên tục đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án DEX nổi bật trong tuần này, cho thấy hoạt động đầu tư trên chuỗi tăng lên.
• Khu vực meme trở lại ánh sáng đèn đỏ, thu hút sự chú ý của thị trường.

Các Ngành Nghề Nổi Bật

DEX

Tuần này, sự biến động giá thị trường đáng kể đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi khối tích cực sử dụng DEX để giao dịch, và với sự chảy tiếp tục của vốn và người dùng trên chuỗi khối vào ngành DEX, xu hướng tăng trưởng của các dự án DEX đã rõ ràng trong tuần này.

Dữ liệu On-Chain DEX:

Các chỉ số đơn giản nhất để quan sát DEX là TVL và khối lượng giao dịch, vì hai chỉ số này trực tiếp phản ánh tình hình trong ngành DEX.

• TVL: TVL của các dự án trong lĩnh vực DEX tăng đáng kể trong tuần này, tăng từ 25,22 tỷ đô la tuần trước lên 26,58 tỷ đô la, tăng 5,39%. Điều này cho thấy vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.(Nguồn dữ liệu:https://defillama.com/protocols/Dexes)

Khối lượng Giao dịch hàng tuần: (Nguồn dữ liệu: https://defillama.com/protocols/Dexes）

• Khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất của năm 2024 trong tuần này, đạt 63 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 7,58 tỷ đô la. Điều này chứng tỏ một sự tăng đột ngột trong hoạt động giao dịch trong ngành DEX.

Nâng cấp Mô hình Kinh doanh: (Nguồn dữ liệu: https://dune.com/hagaetc/dex-metrics）

Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua một quá trình chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được đặc trưng bởi tích hợp các chức năng thông qua kiến ​​trúc tầng chuỗi độc quyền, cho phép tích hợp dọc và tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi toàn diện. Những đổi mới kiến trúc này cho thấy rằng lĩnh vực DEX đang chuyển từ các chức năng giao dịch trên một lớp sang một cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, đánh dấu sự tái cấu trúc giá trị đang diễn ra trong lĩnh vực này.

Hệ sinh thái SUI

Ecosystem SUI đã thu hút sự chú ý đáng kể trên thị trường tuần này, với giá SUI tăng 7,8%, vượt trội so với BTC và ETH. Các dự án DeFi trong hệ sinh thái SUI đã cho thấy sự phát triển đáng kể trong tuần này.

Dữ liệu On-Chain cho các dự án DeFi của SUI

• Giá trị cầm cố: TVL của SUI tăng nhanh trong tuần này, tăng từ 1.598 tỷ đô la tuần trước lên 1.793 tỷ đô la, tăng 12.88%. Điều này phản ánh sự chảy vào tích cực của vốn trên chuỗi vào hệ sinh thái SUI.
• Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi SUI đã đạt đến 66.543.317, tăng 2.184.755 tài khoản (3,39%) so với tuần trước là 64.358.562. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ khiêm tốn, nhưng đạt được sự tăng trưởng trong điều kiện thị trường biến động mạnh nhấn mạnh khả năng thu hút lưu lượng của SUI.
• Khối lượng giao dịch DEX: Các nền tảng DEX chính của SUI - Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX - đã đạt tổng khối lượng giao dịch vượt qua 35 tỷ đô la trong tuần này, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 4,66 tỷ đô la. Điều này cho thấy mức độ hoạt động cao trên chuỗi SUI.
• Tăng trưởng TVL trong các Dự án DeFi: Ba dự án có tốc độ tăng trưởng TVL cao nhất trong hệ sinh thái SUI tuần này là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các ngành cho vay và DEX. Tỷ lệ tăng trưởng TVL hàng tuần của họ lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Mặc dù thị trường có xu hướng không ổn định, nhưng các quỹ tiếp tục đổ vào các dự án DeFi trong hệ sinh thái SUI.

Đánh giá Sức hấp dẫn của Chuỗi Công cộng: Sự tăng trưởng hoặc suy giảm của TVL là tiêu chí trực tiếp nhất để xác định xem một chuỗi công cộng có được ưa chuộng bởi thị trường hay không. Dựa trên dữ liệu trên, rõ ràng rằng chuỗi SUI đang duy trì sự phát triển nhanh chóng. Với giá SUI vượt trội so với thị trường rộng lớn, tài sản cơ bản của nó liên tục tăng giá, đẩy mạnh tăng trưởng của APY trong các dự án DeFi trên chuỗi. Hơn nữa, biến động tổng thể của thị trường tạo ra cơ hội lợi nhuận, thu hút một số lượng đáng kể người dùng trên chuỗi tham gia, từ đó thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái SUI.

Sản phẩm DeFi

Xếp hạng Tăng trưởng TVL

Năm dự án hàng đầu về tăng trưởng TVL trong tuần qua (loại bỏ các dự án có TVL nhỏ, với ngưỡng $30 triệu trở lên). Nguồn dữ liệu: DefiLlama.

Synthetix (SNX): (Đánh giá khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Tổng quan dự án: Synthetix là một giao protocôl tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm mục tiêu cung cấp tiếp cận trên chuỗi cho tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các tính năng chính bao gồm cho phép người dùng tạo ra tài sản tổng hợp bằng cách đặt cược token SNX của họ.
• Những phát triển gần đây: Tuần này, Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP bằng cách thực hiện SCCP-373, tăng tỷ lệ phí giao dịch cho V3 LP từ 40% lên 60%. Thêm vào đó, Synthetix Treasury dự định thu phí cho các nhà tích hợp để tăng thu nhập cho V3 LP. Dự án cũng thông báo sẽ mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, nhằm tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX bằng cách cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng. Họ cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích cho các token đòn bẩy.

Babylon (Chưa có Token): (Đánh giá gợi ý: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Tổng quan dự án: Babylon là một dự án được thiết kế để tăng cường an ninh cho các chuỗi khối dựa trên chứng minh cổ phần khác bằng cách tận dụng an ninh của Bitcoin. Ý tưởng cốt lõi của dự án là kích hoạt tài sản Bitcoin không hoạt động thông qua một cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết xung đột giữa việc bảo vệ tài sản Bitcoin và tham gia vào các dự án sinh lợi cao.
• Những diễn biến gần đây: Mặc dù có sự biến động đáng kể về giá thị trường trong tuần này, BTC vẫn duy trì ở mức cao. Kết hợp với triển vọng tích cực về tương lai của BTC, người dùng có xu hướng giữ BTC của họ trong khi tận dụng thanh khoản thông qua các dự án sinh lợi dựa trên Bitcoin. Tuần này, Binance đã thông báo rằng BTC có thể được stake trực tiếp trong Babylon từ các tài khoản Binance, mang đến lượng vốn mới đáng kể cho Babylon. Trong thời gian khuyến mãi, người dùng Binance tham gia sự kiện nhận được tăng điểm lên đến 12%, tạo động lực cho nhiều người dùng Binance tham gia.

Usual Money (USUAL): (Đánh giá khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)

• Tổng quan dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hậu thuẫn bởi Binance nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin phi tập trung mới. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm bond USD0++ và token quản trị USUAL.
• Các diễn biến gần đây: Usual Money vừa nâng cấp hệ thống Checker của mình, tăng lợi suất hằng năm cho người giữ USD0++ lên đến 48%. APY trung bình cho cặp tiền USD0/USD0++ trên Curve đã đạt 54%, trong khi APY trung bình cho cặp tiền USD0/USDC là 52%. Ngoài ra, khối lượng tạo mới của token USUAL đã giảm đi 17%, đẩy giá của USUAL tăng cao. Những thay đổi này đã thu hút rất nhiều người dùng tham gia vào Usual Money để thu về lợi suất chênh lệch hằng năm cao.

BounceBit (BB): (Đánh giá gợi ý: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Tổng quan dự án: BounceBit là một lớp hạ tầng restaking được xây dựng trên hệ sinh thái Bitcoin. Được thiết kế chặt chẽ với Binance, nó tích hợp các thành phần CeDeFi mang lại lợi suất cao và đã thiết lập BounceBit Chain để cung cấp các trường hợp sử dụng cụ thể cho restaking.
• Những phát triển gần đây: BounceBit vừa tăng tỷ lệ staking cho các loại token khác nhau, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 30 ngày đạt 54,25% cho USDT, 24,55% cho BTC, 37,13% cho BNB và 37,7% cho ETH. Những tỷ lệ cao này đã thu hút một lượng lớn tài sản của người dùng vào BounceBit để staking. Hơn nữa, BounceBit đã hợp tác với Ondo để giới thiệu tài sản RWA (tài sản thế giới thực) token hóa vào hệ sinh thái của mình, đánh dấu sự gia nhập vào ngành RWA.

Equilibria (EQB): (Đánh giá đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)

• Tổng quan dự án: Equilibria là một trình tự tổng hợp lợi suất nhằm tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Nó sử dụng mô hình veToken được áp dụng bởi Pendle, cung cấp một phiên bản được mã hóa của vePENDLE (ePENDLE) để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LPs và phần thưởng bổ sung cho các chủ sở hữu PENDLE.
• Những phát triển gần đây: Tuần này, Equilibria đã củng cố sự hợp tác với Curve bằng cách ra mắt cụm hồ bơi cải tiến đầu tiên của mình, hồ bơi scrvUSD, nhằm tăng lợi suất cho người dùng. Sau đó, các hồ bơi được cải tiến khác cho SolvBTC, cmETH và ePENDLE đã được giới thiệu, với APY lên đến 59%, thu hút nhiều người dùng tham gia cơ hội thương mại chênh lệch giá.

Tóm tắt:

Tuần này, các dự án có sự tăng trưởng TVL đáng kể chủ yếu tập trung trong lĩnh vực sinh lợi ổn định của stablecoin (công cụ tổng hợp sinh lợi).

Hiệu suất tổng thể của ngành

• Tăng trưởng vốn hóa thị trường Stablecoin: USDT tăng từ 141 tỷ đô la tuần trước lên 145,1 tỷ đô la, tăng 2,91%. USDC tăng từ 40,2 tỷ đô la lên 41,5 tỷ đô la, tăng 3,23%. Điều này cho thấy cả USDT, chủ yếu được sử dụng ở các thị trường ngoài Hoa Kỳ, và USDC, chủ yếu được sử dụng ở thị trường Hoa Kỳ, đều trải qua tăng trưởng, cho thấy thị trường tổng thể vẫn thu hút dòng tiền đầu tư.
• Tăng tính thanh khoản: Khi tỷ lệ giao dịch không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm do việc cắt giảm lãi suất liên tục, tỷ lệ giao dịch không rủi ro trong các dự án DeFi trên chuỗi khối đang tăng do giá trị của tài sản tiền điện tử ngày càng tăng. Việc quay lại với DeFi đang chứng minh là một lựa chọn xuất sắc.

Phân tích DeFi TVL (Nguồn dữ liệu: https://defillama.com/categories)

• Tình trạng vốn: TVL của các dự án DeFi tăng từ 53,2 tỷ đô la vào tuần trước lên 54,1 tỷ đô la vào tuần này, tăng 1,69%. Sự tăng trưởng tích cực liên tục trong hai tháng qua cho thấy luồng vốn ổn định vào các dự án DeFi.

Phân Tích Sâu

Những Yếu Tố Thúc Đẩy Sự Phát Triển: Các yếu tố chính của vòng tăng trưởng này có thể được tổng hợp như sau:

• Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng giá đã tăng nhu cầu tổng thể về thanh khoản.
• Lãi suất: Tỷ lệ vay cơ sở tăng phản ánh kỳ vọng thị trường về chi phí vốn.
• Lợi suất: Lợi suất mở rộng từ các chiến lược giao dịch chuyển biến chu kỳ đã cải thiện đáng kể lợi suất được tạo ra từ giao thức. Cơ chế này đã củng cố giá trị nội tại của các giao thức DeFi, tạo đà tăng trưởng tích cực cho ngành.

Các Phong Cách Thực Hiện Khác

Các Chuỗi Công Khai

Top 5 Public Chains theo Tăng trưởng TVL (Loại bỏ các chuỗi nhỏ): (Nguồn Dữ liệu: DefiLlama)

Hyperliquid: Tuần này chứng kiến sự tăng đột biến về số lượng người dùng tham gia giao dịch trên chuỗi do biến động thị trường cao, đặc biệt là trong giao dịch hợp đồng. Lợi ích mở của Hyperliquid đạt 3,5 tỷ đô la, vượt qua nhà lãnh đạo Perp DEX truyền thống dYdX để trở thành sàn giao dịch Perp DEX lớn nhất trên chuỗi. Việc niêm yết một dự án phổ biến, ME, tiếp tục tăng cường khối lượng giao dịch của nó.

Sui: Sự ra mắt của token Movement đã thúc đẩy sự phát triển trong hệ sinh thái Move, với Sui, với vai trò là người đứng đầu, thu hút sự chú ý rộng rãi. Sui hợp tác với ví Backpack để hỗ trợ token SUI và đã đạt được thỏa thuận với ví Phantom để tích hợp. Ngoài ra, đồng tiền meme KAPI đã thu hút lưu lượng và quỹ đáng kể vào hệ sinh thái Sui. Khối lượng giao dịch hàng ngày trên sàn DEX của Sui vượt qua 466 triệu đô la, chứng tỏ sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái trên chuỗi của nó.

Algorand: Dự án tiền mã hóa MONKO đạt được sự quan tâm và quỹ trên chuỗi Algorand. Algorand cũng thông báo hỗ trợ mạnh mẽ cho các dự án tài sản thế giới thực (RWA) trên chuỗi của mình. Ngoài ra, Coinbase thông báo cho khách hàng châu Âu rằng các stablecoin không tuân thủ MiCA sẽ không còn được hỗ trợ nữa. Stablecoin chính của Algorand, USDCa và EURD, tuân thủ MiCA và có thể tiếp tục phục vụ người dùng châu Âu.

PulseChain: Các dự án đồng tiền Meme trên PulseChain đã có hoạt động tăng trưởng trong tuần này, mặc dù không có dự án nào đặc biệt nổi bật. Những dự án này đã đóng góp vào hiệu ứng tạo ra sự giàu có, thu hút sự chú ý và vốn mới. Sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất của PulseChain, PulseX, đã tăng 62% về khối lượng giao dịch, giúp tăng giá trị tổng khối lượng (TVL) của PulseChain. Ngoài ra, thông báo về việc Binance niêm yết token PLS của PulseChain đã khiến người dùng tiếp cận hệ sinh thái để kiếm PLS.

Bitcoin: Trong khi thị trường chung chứng kiến sự giảm mạnh trong nửa đầu tuần, BTC thể hiện khá tốt với mức giảm nhỏ hơn và trở lại mức cao lịch sử trong nửa sau tuần. Lạc quan về tương lai tăng trưởng của BTC, người dùng ngày càng lựa chọn giữ BTC và tham gia vào các dự án BTCFi để kiếm thêm lợi suất. Điều này đã dẫn đến sự tăng trưởng về tổng giá trị khóa của Bitcoin khi người dùng gửi BTC vào các dự án BTCFi.

Tổng quan về các cổ phiếu tăng giá hàng đầu

Năm token đứng đầu về tăng giá trong tuần qua (loại bỏ các token có khối lượng giao dịch thấp và meme coins). Nguồn dữ liệu: CoinMarketCap.

Các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu tuần này cho thấy một sự tập trung đáng chú ý trong ngành công cụ công cộng.

Bình thường: Gần đây, Usual Money nâng cấp hệ thống Checker của mình. Sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của người nắm giữ trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình cho USD0/USD0++ trên Curve là 54%, và lợi suất hàng năm trung bình cho USD0/USDC là 52%. Ngoài ra, việc đúc token USUAL giảm đi 17%, làm tăng giá token. Những yếu tố này thu hút rất nhiều người dùng đến Usual Money với lợi suất cơ hội chênh lệch hàng năm cao.

BGB: Bitget đã tích cực niêm yết các mã thông dụng, đặc biệt là tiền ảo meme, thu hút người dùng và quỹ, giúp tăng doanh số giao dịch. Tuần này, CEO của Bitget đã công bố kế hoạch xem xét việc gia nhập thị trường Mỹ, nhằm mở rộng dưới chính sách thân thiện với tiền điện tử tiềm năng từ chính quyền Trump. Doanh số giao dịch của Bitget vượt qua OKX tuần này, đưa nó trở thành sàn giao dịch CEX xếp hạng thứ ba.

SUSHI: Sushi gần đây giới thiệu tính năng Đại lý Dojo và Token Tweet, cho phép người dùng tạo token cho tweet yêu thích của họ hoặc tạo ra meme coin của riêng họ trực tiếp từ Twitter. Những đổi mới này đã tăng đáng kể khối lượng giao dịch của Sushi. Ngoài ra, Sushi DAO đề xuất chiến lược quỹ đa dạng hóa để chuyển tài sản từ 100% token SUSHI sang 70% stablecoin, 20% tiền điện tử blue-chip và 10% token DeFi. Điều này nhằm mục đích giảm biến động, tăng cường thanh khoản và tạo ra lợi suất thông qua staking, cho vay và cung cấp thanh khoản.

ORCA: ORCA đã gia tăng cộng tác với Binance tuần này, với việc token của nó hiện được hỗ trợ trên các nền tảng Binance Finance, mua bằng một lần nhấp chuột, trao đổi tức thì, đòn bẩy, trung bình giá đô la và hợp đồng. ORCA cũng đã ra mắt công cụ tạo token mới hỗ trợ mạng Solana và Eclipse, cung cấp tùy chỉnh token đầy đủ mà không cần lập trình. Các cộng tác với HawkFi và NATIX Network đã nâng cao trải nghiệm DeFi, và ORCA đã hỗ trợ Solana AI Hackathon.

ACX: Across Protocol đã công bố quan hệ đối tác quan trọng với Binance, nơi token ACX được niêm yết mà không có bất kỳ khoản phí niêm yết nào. Mã thông báo hiện được hỗ trợ trên các nền tảng Binance Finance, mua bằng một cú nhấp chuột, hoán đổi tức thì, đòn bẩy, tính trung bình chi phí bằng đô la và hợp đồng. ACX cũng hợp tác với các sàn giao dịch HTX Global và Bitvavo, Yodl cho các dịch vụ thanh toán chuỗi chéo và tăng cường hợp tác với Uniswap.

Những người chiến thắng của Meme Token

Nguồn dữ liệu: coinmarketcap.com

Các dự án meme đã trở lại tâm điểm vào tuần này. Mặc dù thị trường dao động rộng lớn, các token meme vẫn hoạt động tốt, tạo ra hiệu ứng tài sản và thu hút thêm người dùng tham gia các dự án meme.

Những điểm nổi bật trên mạng xã hội

Dựa trên dữ liệu từ các token tăng trưởng hàng ngày hàng đầu của LunarCrush và AI top five scores của Scopechat, phân tích cho tuần từ ngày 7 đến ngày 13 tháng 12 cho thấy những xu hướng sau: Danh mục được đề cập nhiều nhất là các token DEX.

Nguồn dữ liệu: LunarCrush và Scopechat.

Phân tích dữ liệu cho thấy các dự án DEX là những dự án được thảo luận nhiều nhất trên mạng xã hội trong tuần này, thường vượt trội hơn so với các ngành khác. Thị trường tổng thể đã trải qua những biến động rộng lớn và sự dao động giá mạnh, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch. Người dùng trên chuỗi khối tích cực tham gia giao dịch, đẩy mạnh sự tăng trưởng về khối lượng giao dịch DEX, điều này được phản ánh qua hiệu suất giá của các mã thông tin liên quan đến DEX.

Tổng quan thị trường

Nguồn dữ liệu: SoSoValue

Dựa trên lợi nhuận hàng tuần, ngành DeFi đã hoạt động tốt nhất, trong khi ngành AI lại hoạt động kém nhất.

• Lĩnh vực DeFi: Lĩnh vực DeFi bao gồm nhiều dự án, với LINK, UNI và AAVE chiếm tỷ lệ lớn nhất trong mẫu của SoSoValue, lần lượt là 36,93%, 22,33% và 11,12%, tổng cộng 70,38%. Tuần này, LINK, UNI và AAVE đã tăng lần lượt là 13,71%, 19,92% và 42,85%, đẩy lĩnh vực DeFi trở thành lĩnh vực có hiệu suất tốt nhất trong tất cả các lĩnh vực. Biến động giá mạnh mẽ tuần này đã tạo ra nhiều cơ hội cơ địa trên chuỗi, góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của lĩnh vực DeFi.
• Lĩnh vực AI: Trong lĩnh vực AI, FET, RENDER, WLD và TAO chiếm 80,75% mẫu. Các mã này đã trải qua sự suy giảm là -4,16%, -2,59%, -9,79% và -11,85% tuần này, khiến lĩnh vực AI trở thành người biểu diễn tồi tệ nhất. Mặc dù với hiệu suất giá kém trong tuần này, lĩnh vực AI vẫn duy trì mức độ chú ý cao, đặc biệt tập trung vào AI Agents, vẫn là chủ đề nóng.

Các Sự Kiện Crypto Quan Trọng Tuần Tới

• Thứ Ba (17 tháng 12): Tỷ lệ bán lẻ tháng 11 tại Mỹ
• Thứ Tư (18/12): “Dự luật quy định về stablecoin” của Hồng Kông đã đệ trình lên Hội đồng Lập pháp để đọc lần đầu tiên
• Thứ Năm (ngày 19 tháng 12): Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ (giới hạn trên), công bố nghị quyết lãi suất và tóm tắt triển vọng kinh tế
• Thứ Sáu (20 tháng 12): Chỉ số giá PCE lõi tháng 11 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước; Tuần Blockchain và AI châu Á, Tuần Blockchain Quốc tế Hải Nam

Triển vọng cho tuần tới

Yếu tố kinh tế tổng hợp:

• Kỳ họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang với kỳ vọng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã được thị trường định giá hoàn toàn.
• Sự chú ý sẽ chuyển sang bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell và tổng quan về triển vọng kinh tế để đánh giá hướng đi của chính sách tiền tệ vào tháng 1 năm 2025.
• Trong thời gian ngắn, các quyết định của cuộc họp cổ đông của Microsoft và dữ liệu kinh tế tổng quan dự kiến sẽ chiếm ưu thế trong tâm lý thị trường, với thị trường tiền mã hóa có khả năng tiếp tục trong tình trạng biến động.

Xu hướng Luân chuyển Ngành:

• Các dự án restaking DeFi đang được hưởng lợi từ tình hình thiếu rủi ro gia tăng, với sự ưu tiên ngày càng tăng cho DEXs trong bối cảnh biến động thị trường tăng cao. Nhu cầu cơ hội lợi nhuận đã thúc đẩy hoạt động trên chuỗi khối, cải thiện triển vọng của ngành.
• Ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là phân ngành Trí tuệ nhân tạo, tiếp tục thu hút sự chú ý cao, với kích thước thị trường ước tính là $60–70 tỷ. Việc tích hợp các hệ sinh thái Web2 và Web3 đang được tăng tốc, với việc tích hợp các Đại lý trí tuệ nhân tạo chức năng ngày càng được tích hợp với các sản phẩm tiền điện tử hiện có.

Đề xuất chiến lược đầu tư:

• Duy trì phân bổ phòng thủ, tập trung vào tính an toàn của các tài sản hàng đầu như BTC và ETH.
• Trong khi đảm bảo an toàn rủi ro, hãy đầu tư chọn lọc vào các ngành DeFi chất lượng cao với lợi suất bản thân.
• Nhà đầu tư được khuyến cáo nên thận trọng, kiểm soát vị trí chặt chẽ và thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ.

Thông báo:

1. Bài viết này được tái bản từ [X], ban đầu có tên là “Tái cấu trúc định giá ngành DeFi, Phân khúc quay vòng nổi lên | Báo cáo hàng tuần về thị trường tiền điện tử của Frontier Lab”. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [@FrontierLab_ZH]. Nếu bạn có ý kiến ​​phản đối việc này, vui lòng liên hệĐội ngũ học tập của gate, và nhóm sẽ nhanh chóng giải quyết vấn đề theo các quy trình liên quan.
2. Miễn trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này là của tác giả và không đại diện cho lời khuyên đầu tư.
3. Đội ngũ Gate Learn đã dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép trừ khi có được sự đồng ý.