Thị trường cho vay triệu đô mở ra cơ hội lớn cho sự đổi mới thông qua các phương án tài chính phi tập trung (DeFi). Sự chuyển đổi mô hình cho vay DeFi này đang trở thành hiện thực thông qua các lựa chọn vay không tài sản đảm bảo hoặc thiếu tài sản đảm bảo có thể cạnh tranh hoặc vượt trội so với các lựa chọn tài chính truyền thống (TradFi).

Sự thay đổi đột phá đầy sáng tạo trong việc cho vay DeFi đang được thúc đẩy thông qua hệ thống điểm tín dụng trên chuỗi và các công cụ blockchain đầy sáng tạo đánh giá khả năng thanh toán của người cho vay. DeFi cung cấp các lựa chọn vay thay thế so với những gì ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và các công ty cho vay tài chính truyền thống (TradFi) cung cấp.

Nhiều người trong hệ sinh thái tiền điện tử thích vay onchain hơn các lựa chọn vay truyền thống. Tìm hiểu cách họ hoạt động để bạn có thể cân nhắc ưu và nhược điểm một cách tự chủ.

Lending crypto (thông thường) hoạt động như thế nào

Cho vay tiền điện tử nhanh chóng, không phức tạp, và có quy trình phê duyệt rất rõ ràng. Gửi tiền điện tử làm tài sản thế chấp và vay tiền mà không cần hỏi hoặc yêu cầu KYC/AML.

Những khoản vay này thường được bảo đảm với tài sản phủ bằng các loại tiền điện tử vốn hóa lớn như BTC hoặc ETH — hoặc thông qua stablecoins như USDT, USDC hoặc DAI.

Điều này cho phép bạn truy cập vào tính thanh khoản của danh mục tiền điện tử của mình mà không cần phải bán nó và có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của token trong suốt thời gian vay. Có nhiều nền tảng cả trung tâm và phi tập trung phục vụ thị trường phát triển mạnh mẽ này, bao gồm:

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Muối
• Yearn

Trong khi lĩnh vực cho vay được bảo đảm bằng tiền mã hóa là một phần quan trọng của DeFi, nó thiếu các tùy chọn cho vay không có tài sản đảm bảo và các cấu trúc khác được tìm thấy trong thế giới TradFi. Các tùy chọn TradFi thường sử dụng danh tiếng tài chính của bạn — còn được gọi là điểm tín dụng của bạn — để xác định khả năng trả nợ của bạn.

Các lợi ích tiềm năng của các khoản vay tiền điện tử so với các khoản vay truyền thống bao gồm việc duyệt nhanh, lãi suất vay/lãi suất cho vay cạnh tranh, và hoàn toàn linh hoạt về cách sử dụng vốn vay của bạn. Bạn có thể sử dụng tiền cho mục đích cá nhân hoặc kinh doanh. Giới hạn duy nhất chỉ là trí tưởng tượng của bạn — và số tiền vay của bạn.

Ngân hàng thường ít phục vụ hơn — để nói cách khác. Bạn có thể phải trải qua một cuộc kiểm tra nhà để có được khoản vay từ ngân hàng, với các hạn chế được đặt ra về cách bạn có thể chi tiêu khoản vay. Khoản vay DeFi thường bỏ qua các bước nhảy qua vòng này và cho phép bạn đặt vốn vay của mình vào công việc dựa trên nhu cầu và sở thích của bạn, không phải của ngân hàng.

Các nhà lãnh đạo tư duy DeFi đã bàn luận từ lâu về nhu cầu vay tiền không phức tạp mà không cần phải khóa vốn tiền điện tử. Bây giờ, họ đã hành động để cung cấp các khoản vay dựa trên uy tín và động cơ thay vì nghĩa vụ tài sản đảm bảo.

Tại sao điểm tín dụng trên chuỗi cần thiết

Điểm tín dụng Onchain là một phần thiếu sót trong hệ sinh thái cho vay tiền điện tử không đảm bảo/tín dụng. Mà không có tài sản đảm bảo, người cho vay phải có cách để đánh giá khả năng trả nợ. Sở thích của người cho vay có lẽ sẽ bao gồm một điểm tín dụng và lịch sử thanh toán khoản vay.

Ngoài ra, cần phải có hậu quả đối với việc bỏ qua một khoản vay thiếu tài sản đảm bảo một cách xấu xa. Với một khoản vay thế chấp truyền thống điển hình, việc không thanh toán tiền nhà của bạn dẫn đến mất tiền đặt cọc của bạn — và ngân hàng cho vay tịch thu nhà của bạn.

Mà không có hậu quả vay tiền tiền điện tử, bên không trung thực của bản tính con người bị cám dỗ vay vốn - và không bao giờ trả lại cho người cho vay tiền điện tử ngây thơ / không may. Điểm tín dụng Onchain là một công cụ chính trong hộp công cụ cho vay DeFi.

Giải pháp điểm tín dụng trên chuỗi của Andre Cronje

Nổi tiếng với các dự án phổ biến như Yearn, Mạng Keep3r, và Sonic(trước đây là Fantom), Andre Cronje đã tiếp cận phân tích lịch sử để phát triển hệ thống đánh giá tín dụng onchain. Giải pháp của ông - Providence— đã phân tích hơn 60 tỷ giao dịch và 15 triệu khoản vay trên hơn 1 tỷ ví.

Nguồn:Blockchain Bureau

Providence là một hệ thống tính điểm onchain bảo tồn các đặc tính tiền điện tử cốt lõi (quyền riêng tư, quyền tự chủ và hơn thế nữa) bằng cách gắn điểm tín dụng với địa chỉ ví – không phải một người. Providence là một công cụ kiểm tra giàu dữ liệu hoạt động trên 20 giao thức blockchain.

Phương pháp dựa trên dữ liệu này cho phép người dùng Providence có điểm tín dụng một cách hoàn toàn ẩn danh mà không cần bất kỳ KYC hoặc thông tin cá nhân nào (tên, tuổi, quốc tịch, và như vậy). Điều này mở khóa vốn trong thị trường cho vay DeFi bằng cách làm cho các đánh giá vay không có tài sản đảm bảo cạnh tranh với các lựa chọn TradFi.

Nguồn:Cục Blockchain

Ngoài ra, các khoản vay này tốt hơn nhiều so với các tùy chọn TradFi cho những người vay coi trọng hoặc cần ẩn danh. Nếu bạn sống trong một khu vực độc tài, bạn có thể sử dụng các giao dịch tiền điện tử, một mạng riêng ảo tiền điện tử, và điểm tín dụng trên chuỗi để né tránh các hạn chế độc tài đối với hoạt động trực tuyến và giao dịch tài chính.

Nguồn:Blockchain Bureau

Công cụ đánh giá tín dụng trên chuỗi

Andre Cronje’sProvidence là một trong số nhiều công cụ đánh giá tín dụng trên chuỗi khối cung cấp cho người vay và người cho vay các lựa chọn vay tiền tiền điện tử mà trước đây chưa phổ biến. Trong khi một số người đánh giá cao sự riêng tư hoàn toàn, người khác lại chọnphương pháp giấu tênhoặc liên kết một địa chỉ ví với một danh tính ngoại chuỗi (như một công ty hoặc cá nhân).

Dưới đây là một số công cụ đánh giá tín dụng Web3 bạn nên biết:

Credora

Như Providence, Credoralà hệ thống đánh giá tín dụng trên chuỗi mà bạn có thể sử dụng để tính toán lợi suất điều chỉnh theo rủi ro cho các thị trường tín dụng DeFi. Nó được thiết kế để cải thiện tính thanh khoản, minh bạch và hiệu quả vay nợ trong các thị trường nợ trên chuỗi chính và phụ. Người cho vay có thể liên kết điểm trên chuỗi với các thỏa thuận ngoại chuỗi để cung cấp cho họ quyền lực pháp lý thế giới thực khi các khoản vay không được thanh toán.

zkTín dụng

Công cụ zkCredit từ zkMexác minh điểm tín dụng trên chuỗi bằng cách sử dụng chứng minh không thông báo (ZK proofs). Nó cho phép chuyển điểm tín dụng FICO bảo vệ quyền riêng tư vào thế giới chuỗi, tạo cơ hội cho mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) và tương tác DeFi. Theo zkCredit, người vay có thể tiếp cận tín dụng công bằng hơn trong khi người cho vay giảm rủi ro và tăng hiệu quả phân bổ vốn.

SoFiLend

Các nhân vật tiền điện tử có danh tiếng Web3 tốt có thể mạo hiểm danh tiếng onchain của họ để nhận khoản vay tiền điện tử. SoFiLend đánh giá mức độ tín nhiệm của bạn bằng cách xem hồ sơ xã hội trực tuyến và onchain của bạn (X, Kính, ENS, và nhiều hơn nữa) và sử dụng chúng như tài sản thế chấp uy tín. Ngoài việc làm tổn thương uy tín trực tuyến của họ, những người không trả nợ sẽ có số tiền của họ trên Lens và ENS bị khóa trong sổ tiết kiệm cho đến khi việc trả nợ được hoàn tất.

Các lựa chọn khác về điểm tín dụng Web3

Đây chỉ là một mẫu nhỏ của Công cụ đánh giá tín dụng Web3trên sẵn có. Trong khi khoản vay chưa thanh toán làm tổn thương danh tiếng của bạn trên chuỗi khối, bạn cũng có thể nâng cao điểm/ hạn mức tín dụng onchain của bạn thông qua các lần trả nợ liên tiếp. Điều này đặc biệt hấp dẫn đối với những người ở các nước đang phát triển, những người đơn giản là không có quyền truy cập vào các hạn mức tín dụng truyền thống.

Cho vay tiền điện tử có thể thực hiện cho vay TradFi không?

Kết hợp điểm tín dụng onchain và thị trường cho vay là điều hợp lý. Thị trường tín dụng cho phép thị trường phát triển, cải thiện hiệu quả vốn kinh doanh và là nền tảng của nền kinh tế toàn cầu hiện đại.

Nhà điều tra Onchain có thể cho bạn biết rằng việc cho vay DeFi được đo lường bằng hàng tỷ đô la - trong khi các nhà báo TradFi cho rằng thị trường tín dụng tiêu dùng chỉ riêng tại Hoa Kỳ đã vượt qua17 nghìn tỷ đô laCho vay DeFi dường như đã sẵn sàng cho sự phát triển đáng kể. Tuy nhiên, ngoại trừ trái phiếu Mỹ, hoạt động thị trường tín dụng trên chuỗi khá im lặng.

Người cho vay và người vay muốn các quy tắc có thể dự đoán được cho tất cả những người tham gia thị trường DeFi. Đây là một lý do tiềm năng khiến một số người ngạc nhiên bởi sự thiếu tăng trưởng đáng kể trong vay và cho vay onchain. Những người đề xuất dự đoán rằng điểm tín dụng onchain sẽ cải thiện rủi ro và mối quan tâm của người cho vay trong khi cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho người nhận khoản vay.

Tuy nhiên, để thu hút và cho vay ở cấp độ cơ sở, việc cho vay dựa trên tín dục cần phải được kết hợp vào ngăn xế DeFi có thể kết hợp. Trong khi xem xét về việc trả lải là ở đầu đau, điểm tín dục trên chuỗi và các giải pháp liên quan đang dữ dàng để đem lại nhiều nội lâm hội với thể trường với quy mô toàn cầu.

Với sự mở cửa ngày càng tăng cho việc cho vay không tài sản/có tài sản dưới mức, DeFi đang tạo ra một sự chuyển biến mẫu mực từ cách làm TradFi cũ. Để trở thành một lựa chọn hoàn toàn song song với TradFi, DeFi phải cung cấp một loạt các lựa chọn rộng hơn cho việc cho vay, vay mượn và thanh khoản thị trường vốn.

Với điểm tín dụng onchain, có khả năng các nền tảng cho vay tiền điện tử sẽ chiếm tỷ lệ phần trăm ngày càng tăng của thị trường nợ cho người không có tài khoản ngân hàng, underbanked, và overbanked.

免责声明：

1. Bài viết này được tái bản từ [ Trên chuỗi], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Kade Garrett]. Nếu có ý kiến phản đối bản in lại này, vui lòng liên hệ với Cổng học và họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài báo đã dịch đều bị cấm.