Nguồn:Tài chính nhẹ

Giới thiệu

Khi tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục thu hút sự quan tâm, nó sao chép nhiều khái niệm giao dịch truyền thống. Một khái niệm đáng chú ý được áp dụng là “carry trades,” một chiến lược giao dịch mà các nhà đầu tư mượn tài sản ở mức lãi suất rất thấp và đầu tư chúng vào những tài sản có lợi suất cao. Các nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ sự khác biệt về lãi suất giữa tài sản mượn và tài sản đầu tư.

Chiến lược này được sử dụng một cách cơ bản trong thị trường ngoại hối (Forex), thị trường thu nhập cố định và hàng hóa được kiểm soát và quản lý bởi các cơ quan trung ương. Trong DeFi, các nhà đầu tư vay tài sản có lãi suất thấp từ các giao protocô Web3 và đầu tư chúng vào tài sản tiền mã hóa mang lại lợi nhuận cao.

Mặc dù các nhà giao dịch có thể thu lợi nhuận khi tham gia giao dịch mang lại, họ cần phải thực hiện một phân tích chi tiết về tài sản tiền điện tử sẽ tham gia trong các giao dịch để tránh lỗ.

Carry Trades là gì?

Nguồn:ALT21

Carry trade là một chiến lược đầu tư xảy ra khi các nhà đầu tư vay một loại tiền tệ với lãi suất thấp và đầu tư vào một loại tiền tệ khác cho lợi suất cao để kiếm lời thông qua sự khác biệt về lãi suất. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể vay một loại tiền tệ, như Yên Nhật Bản (JPY), với lãi suất là 2% và đầu tư vào một loại tiền tệ khác, như Bảng Anh (GBP), mà cho lợi suất 10% trên lợi nhuận đầu tư.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, carry trades liên quan đến việc vay các loại tiền điện tử với lãi suất thấp, như USDT, và đầu tư chúng vào các loại tiền điện tử mang lại lãi suất cao, như BTC hoặc ETH. Những nhà đầu tư này sau đó thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch lãi suất của các giao dịch tiền điện tử. Quá trình giao dịch này liên quan đến việc tận dụng sự khác biệt về lãi suất của các tài sản tiền tệ.

Các Khái Niệm Chính của Giao Dịch Mang Theo

Nguồn:WallStreetMojo

Các nguyên tắc cơ bản hướng dẫn giao dịch mang lại ổn định trong thị trường tài chính. Các nguyên tắc này bao gồm:

Tài sản vốn

Đây là tài sản được vay trong quá trình bắt đầu quá trình giao dịch mang và chúng có lãi suất thấp. Nhà đầu tư thường chọn các tài sản tài trợ với lãi suất thấp lịch sử, như Yên Nhật (JPY) hoặc Tether (USDT) để giảm thiểu chi phí vay. Ý tưởng là đảm bảo có vốn với mức lãi suất thấp nhất có thể để tối đa hóa lợi nhuận tái đầu tư tiềm năng.

Tài sản đầu tư

Tài sản đầu tư đề cập đến tài sản mà các khoản vay được phân bổ, được lựa chọn từ một danh mục đa dạng dựa trên tiềm năng tạo ra lợi nhuận cao từ việc đầu tư.

Nhà đầu tư thường chọn các tài sản có lãi suất cao, như Đô la Úc (AUD) hoặc Real Brazil (BRL). Mục tiêu chính là đạt được lợi nhuận vượt qua chi phí vay mượn, thu lợi từ chênh lệch lãi suất.

Chênh lệch lãi suất

Để biết kết quả của giao dịch, cần phải đánh giá lãi suất trên tài sản tài trợ và tài sản đầu tư. Nếu lãi suất trên tài sản đầu tư vượt quá tài sản tài trợ, người giao dịch sẽ thu được lãi, dẫn đến một khoản lãi. Ngược lại, nếu lãi suất của tài sản tài trợ tăng lên cao hơn so với tài sản đầu tư, người giao dịch sẽ phải chịu lãi, dẫn đến một khoản lỗ.

Làm thế nào Carry Trades hoạt động?

Nguồn:TradingView

Nghiên cứu

Bước đầu tiên để tham gia giao dịch carry là nghiên cứu và lập kế hoạch cho toàn bộ quá trình đầu tư. Điều này bao gồm việc tìm ra tài sản sẽ được vay mượn, giao thức được sử dụng và điều kiện của khoản vay cần được đạt được.

Ngoài ra, cần tiến hành nghiên cứu sâu rộng về tài sản mang lại lợi suất cao đáng đầu tư và giao thức để đạt được điều đó để có lợi từ giao dịch.

Vay

Nhà đầu tư tiền điện tử vay một tài sản tiền điện tử mang lãi suất thấp. Điều này có thể được lấy từ một giao thức Web3 hỗ trợ nó, chẳng hạn như sàn giao dịch tiền điện tử Gate.io. Để vay tiền điện tử từ nền tảng, hãy tuân theo các bước sau:

a) Đăng ký trên Gate.io

Nguồn:Gate.io

b) Truy cập phần 'Kiếm' trên bảng điều khiển của Gate.io và nhấp vào Cho vay tiền điện tử.

c) Sau khi nhấp vào điều này, bạn có thể truy cập các danh mục tiền điện tử hiển thị số tiền có thể vay, tỷ lệ hàng giờ và APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) tương ứng. Chọn loại tiền điện tử mong muốn bạn muốn vay.

d) Nhập số tiền bạn muốn vay kèm theo giá trị tài sản đảm bảo của bạn và nhấn vào 'Xác nhận.'

Nguồn:Gate.io

Chuyển đổi

Tài sản mã hóa mượn được chuyển đổi thành tài sản mà nó sẽ được đầu tư nếu nó không cùng đơn vị tiền tệ.

Đầu tư

Bước tiếp theo là chọn cách tốt nhất để đầu tư tài sản mã hóa vay để thu được lợi nhuận cao nhất. Dưới đây là những cách mà các nhà giao dịch tiền mã hóa có thể thu được lợi nhuận từ các hoạt động tiền mã hóa mang lại lợi suất cao:

Cho vay tiền điện tử

Người giao dịch có thể cho mượn tài sản của họ cho các nền tảng - trao đổi phi tập trung và tập trung - cho phép người dùng cho mượn tài sản không hoạt động với lãi suất hợp lý. Gate.io là một ví dụ về một sàn giao dịch tập trung hỗ trợ người dùng muốn cho mượn tài sản bằng cách sử dụng nền tảng giao dịch.

Bạn có thể tuân theo các bước dưới đây để cho vay đồng của bạn:

a) Ghé thăm tab Kiếm trên bảng điều khiển của Gate.io và nhấp vào 'Simple Earn'.

Nguồn:Gate.io

b) Trên bảng điều khiển, duyệt qua danh mục tài sản và quyết định về 'coin' mà bạn muốn cho vay.

c) Nhấn vào 'đồng tiền' mong muốn và nhập số tiền bạn sẽ cho vay.

Crypto Staking

Nhà đầu tư có thể khóa tài sản tiền điện tử của họ trên một chuỗi khối dựa trên chứng minh sở hữu (PoS) để hỗ trợ quá trình xác nhận giao dịch trên giao thức và kiếm phần thưởng. Phần thưởng thường là một tỷ lệ lãi suất hấp dẫn hoặc Lợi suất hàng năm (APY) trên số lượng tài sản đặt cọc trong một khoảng thời gian cụ thể.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể đặt cược tiền điện tử của họ trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ đặt cược. Gate.io cung cấp tính năng đặt cược tiền điện tử, và nhà đầu tư có thể truy cập nó bằng cách tuân theo các bước được mô tả dưới đây:

a) Truy cập tab Earn trên bảng điều khiển của Gate.io và nhấp vào 'Staking.' Bạn có thể chọn giữa GT Staking hoặc ETH 2.0 Staking.

Nguồn:Gate.io

b) Trên Bảng điều khiển Staking, xem xét danh mục tài sản và chọn loại tiền điện tử mà bạn muốn đặt cọc.

c) Nhấp vào ‘coin’ mong muốn và nhập số lượng bạn sẵn lòng đặt cược.

Nông nghiệp sinh lợi

Đào coin sinh lời, còn được gọi là khai thác thanh khoản, là một chiến lược tài chính phi tập trung (DeFi) trong đó người dùng cung cấp thanh khoản tiền điện tử cho một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hỗ trợ tính năng này. Đổi lại, các thành viên nhận được phần thưởng như lãi suất, một phần của phí giao dịch và mã thông báo quản trị.

Sự khác biệt giữa Arbitrage và Carry Trade

Cơ hội Arbitrage và carry trade có thể bị nhầm lẫn với nhau do sự tương đồng, nhưng chúng có ý nghĩa và ứng dụng thực tế khác biệt.

Arbitrage bao gồm tận dụng sự chênh lệch giá trị qua các thị trường bằng cách mua một tài sản ở mức giá thấp hơn và bán nó ở mức giá cao hơn. Chiến lược này thường được thực hiện nhanh chóng, với thanh khoản tương đối thấp và rủi ro tối thiểu.

Giao dịch mang lại, åkhác åớc, bao gồm việc vay một tài sản với lãi suất thấp và đầu tư vào một tài sản có lãi suất cao hơn để thu lợi từ chênh lệch lãi suất. Không giống như giao dịch chênh lệch giá, giao dịch mang lại thường là chiến lược dài hạn, liên quan đến tính thanh khoản cao và tăng cường rủi ro.

Sự khác biệt giữa giao dịch mang vốn truyền thống và tiền điện tử

Giao dịch mang thương hiệu thường được thực hiện bằng cách tiếp cận chuẩn, bất kể tài sản tài chính nào được liên quan. Tuy nhiên, một số yếu tố phân biệt giao dịch mang thương hiệu truyền thống (Web2) với giao dịch mang thương hiệu tiền điện tử (Web3).

Tác động của Giao dịch Mang trên thị trường Tiền điện tử

Dưới dạng chiến lược giao dịch, carry trade có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền điện tử. Các tác động chính của chiến lược này như sau:

Tăng cường thanh khoản thị trường

Khi những nhà giao dịch mang vốn vào giao thức DeFi để tạo ra lợi nhuận, họ đồng thời tăng cường hệ sinh thái bằng cách cung cấp thanh khoản. Luồng thanh khoản tăng này củng cố độ sâu thị trường của giao thức, tăng cường khối lượng giao dịch, giảm thiểu trượt giá và đảm bảo thực hiện giao dịch hiệu quả hơn.

Nâng cao Khối lượng Giao dịch

Khi tài sản tiền điện tử biểu hiện lãi suất cao hoặc thấp bất thường, chúng thu hút các nhà giao dịch mang tài sản tiền điện tử nhằm tận dụng cơ hội này. Các nhà giao dịch có thể vay tài sản với lãi suất thấp hoặc đầu tư vào những tài sản có lãi suất cao, tạo ra nhu cầu tăng cao. Sự tăng này sau đó dẫn đến các khối lượng giao dịch cao hơn cho các tài sản bị ảnh hưởng.

Thách thức của Giao dịch Mang Cryptocurrency

Giao dịch mang theo trong thị trường tiền mã hóa có tiềm năng tạo ra lợi nhuận đáng kể khi được hỗ trợ bởi phân tích kỹ lưỡng và thực hiện chiến lược. Tuy nhiên, cách tiếp cận này cũng mang theo những rủi ro bẩm sinh mà các nhà giao dịch phải đánh giá cẩn thận.

Biến động

Sự biến động của thị trường tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận dự kiến từ giao dịch mang lại, đặc biệt khi giá trị của tài sản định cư tăng lên hoặc tài sản đầu tư giảm giá.

Ví dụ, giả sử Romeo vay 100,000 USDT với lãi suất hàng năm là 5% và đầu tư toàn bộ số tiền vào ETH, dự kiến ​​lợi nhuận là 8%. ETH được định giá khoảng 3,000 USDT mỗi token vào thời điểm đầu tư. Tuy nhiên, trước khi giao dịch đến hạn, giá của ETH giảm xuống còn 2,500 USDT.

Kết quả, giá trị tổng cộng của khoản đầu tư ETH của Romeo giảm xuống khoảng 90.000 USDT. Đến hạn, anh ta phải trả lại 105.000 USDT (bao gồm lãi suất), dẫn đến một tổn thất ròng là 15.000 USDT trong giao dịch vay mang.

Sự cố kỹ thuật

Người giao dịch đối mặt với những rủi ro đáng kể, bao gồm việc mất mát tiềm năng, khi các hợp đồng thông minh hỗ trợ các giao thức đầu tư Web3 khác nhau bị xâm phạm bởi hacker hoặc mối đe dọa an ninh mạng. Những vi phạm như vậy có thể dẫn đến việc mất (vĩnh viễn) tài sản đầu tư.

Kết luận

Carry trading là một chiến lược giao dịch khả thi cho các nhà đầu tư tiền điện tử, muốn kiếm thu nhập passivemà không cần phải bỏ ra nhiều vốn trừ khi là tài sản đảm bảo trên tài sản họ mượn. Ngoài ra, còn có nhiều giao thức Web3 cho phép nhà đầu tư kiếm lãi suất mà không cần phải làm nhiều.

Khi thực hiện một cách hiệu quả, carry trading cho phép nhà đầu tư thu lợi từ chênh lệch lãi suất giữa tài sản tài trợ và tài sản đầu tư. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử rất biến động, các nhà đầu tư tiềm năng nên tiến hành nghiên cứu cẩn thận và phân tích định lượng trước khi bước vào carry trading.