Trong tài chính phi tập trung (DeFi), các nền tảng ngày càng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm giao dịch hiệu quả và tiết kiệm chi phí cho người dùng. Sự gia tăng của các giải pháp Layer 2 đã giảm đáng kể các rào cản đối với người dùng và dự án bằng cách giải quyết vấn đề mở rộng và phí giao dịch cao. Cung cấp thanh khoản cũng đã trở thành một nền tảng cho hệ sinh thái DeFi bền vững, giúp cải thiện sự ổn định của thị trường và khuyến khích sự tham gia của người dùng. Bằng cách tích hợp những yếu tố này, các nền tảng đang biến đổi cách hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung, kết hợp quản trị, giao dịch và động cơ trong một hệ sinh thái. Một ví dụ điển hình là Velodrome Finance, một lớp thanh khoản hàng đầu trên Optimism.

Velodrome Finance (VELO) là gì?

Velodrome Finance được ra mắt vào ngày 1 tháng 6 năm 2022, là một Hệ thống Tạo lập Thị trường Tự động (AMM) trên Lạc quanMang, lấy cảm hứng từ mô hình Solidly Exchange được giới thiệu bởi Andre Cronje. Được đầu tư bởi Alexander Cutler, Velodrome nhanh chóng trở thành một người chơi quan trọng trong không gian DeFi trên Optimism, tích luỹ hơn 236 triệu đô la Mỹ trong Tổng Giá Trị Được Khóa (TVL) đến năm 2023. Nền tảng giới thiệu token quản trị native của mình, VELO, cho phép người dùng khóa token của họ trong thời gian biến đổi để có quyền bỏ phiếu tương ứng, tương tự như mô hình của Curve.

Vào tháng 9 năm 2022, Velodrome Finance đã hợp tác với Revest Finance để tích hợp Giao thức Yield Futures của mình, Resonate. Sự hợp tác này đã giúp Velodrome tạo ra một nhóm hoạt động trên Resonate, mở rộng thêm các sản phẩm DeFi của mình. Resonate tận dụng công nghệ Financial NFT (FNFT) để phân tách các thành phần vốn và lãi suất, kết hợp người dùng để thanh toán trước cho lợi suất tương lai.

Velodrome đã tập trung vào việc khuyến khích cung cấp thanh khoản và tham gia quản trị trong suốt quá trình phát triển, biến nó thành một điểm mấu chốt của hệ sinh thái Optimism. Sự tăng trưởng nhanh chóng của nó phản ánh sức mạnh của mô hình AMM độc đáo của nó, kết hợp quản trị phi tập trung, cơ hội sinh lợi và phân phối thanh khoản hiệu quả, đảm bảo giao thức có khả năng mở rộng và bền vững cho người dùng DeFi.

Cách Velodrome Finance hoạt động? Thiết kế giao thức và bảo mật

Velodrome Finance là một công nghệ tiên tiếnTrình tạo thị trường tự động(AMM) trên Mạng lưới Lạc quan. Thiết kế của nó tích hợp các tính năng từ Curve, Convex, và Uniswap, tạo ra một trung tâm thanh khoản được tối ưu hóa cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Trung tâm của sự thành công của Velodrome là mô hình đôi-token, cơ cấu giao thức, và cơ cấu quản trị, tất cả đều hoạt động cùng nhau để cân bằng việc cung cấp thanh khoản, hiệu suất giao dịch, và phi tập trung.

Cơ chế đồng token kép

Hệ sinh thái Velodrome sử dụng hai mã thông báo chính: VELO và veVELO. VELO là mã thông báo tiện ích được phân phát dưới dạng phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) và là rất quan trọng cho hoạt động giao thức. veVELO, mã thông báo quản trị, được đúc khi VELO được khóa trong khoảng thời gian lên đến bốn năm, với khoảng thời gian khóa lâu hơn cung cấp sức mạnh bỏ phiếu lớn hơn. Việc khóa VELO cũng tạo ra các NFT veVELO, cho phép người dùng tham gia vào các quyết định quản trị. Những người nắm giữ veVELO ảnh hưởng đến phân phối VELO tới các hồ thanh khoản bằng cách bỏ phiếu trong các kỷ nguyên hàng tuần. Đổi lại, những người bỏ phiếu nhận được phí giao dịch và các động lực khác từ các hồ mà họ hỗ trợ, đồng bộ hóa quản trị với các động lực kinh tế.

Cung cấp thanh khoản và động lực thị trường

Liquidity is the backbone of any AMM, as it allows users to trade tokens efficiently with minimal slippage. LPs deposit pairs of tokens (e.g., stablecoins or ETH and other assets) into liquidity pools, which traders use to swap assets. However, LPs face impermanent loss risks due to price volatility. Velodrome mitigates this by rewarding LPs with VELO emissions, distributed proportionally to their share of the liquidity pool. The distribution of VELO to pools is determined by veVELO holders’ votes, creating a dynamic and responsive system that channels rewards where liquidity is most needed.

Cấu trúc động viên và Thời kỳ

Velodrome hoạt động trong các giai đoạn bảy ngày, trong đó phiếu bầu, phát thải, phí và động lực được tính toán. Các cử tri veVELO điều hướng phát thải VELO vào các hồ, và phần thưởng của họ bao gồm phí giao dịch được tạo ra bởi các hồ và động lực bên ngoài được gửi bởi các giao thức tìm kiếm thanh khoản. Ví dụ, các giao thức có thể khuyến khích các hồ cụ thể bằng cách gửi token, được phân phối cho cử tri veVELO để thu hút thêm phiếu bầu và thanh khoản. Cơ chế này tạo ra hiệu ứng bánh xe quay: động lực càng nhiều dẫn đến tăng thanh khoản, từ đó tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn, tạo ra phí bổ sung và củng cố sự phát triển của hệ sinh thái.

Tính năng nâng cao và Đổi mới V2

Được ra mắt vào ngày 2 tháng 6 năm 2022, phiên bản gốc của Velodrome cung cấp chức năng AMM cần thiết, thưởng LPs thông qua VELO phân phối bởi các thước đo. Tuy nhiên, Velodrome V2, ra mắt vào ngày 22 tháng 6 năm 2023, đánh dấu một bước nâng cấp đáng kể. Nó đã thêm quyền trị phi tập trung, phí động, hỗ trợ thanh khoản tập trung và Velodrome Relay để cải thiện trải nghiệm người dùng. Giao thức nâng cấp giới thiệu kiến trúc theo khối, bao gồm một đăng ký xưởng hồi quy tích hợp, xưởng đo cập nhật được và cơ chế thưởng nâng cao. Điều này đảm bảo khả năng mở rộng, bảo mật và khả năng thích ứng với nhu cầu thị trường đang phát triển.

Thiết kế giao thức không thể thay đổi

Một tính năng nổi bật của Velodrome là kiến trúc không thể thay đổi, đảm bảo rằng các quy tắc giao thức, như việc phát hành token và quy trình phân bổ thanh khoản, luôn được giữ nguyên theo thời gian. Ngay cả khi ra mắt Velodrome V2, sự tương thích ngược với token và tính năng V1 đã được duy trì, bảo vệ niềm tin và sự liên tục trong hoạt động của người dùng.

Nguồn: velodrome.finance/docs

Bảo mật

Velodrome Finance ưu tiên các biện pháp bảo mật mạnh mẽ để đảm bảo an toàn và sự tin cậy của người dùng và đối tác của nó. Nhận thức về những rủi ro tồn tại trong cảnh quan DeFi, giao thức sử dụng một khung bảo mật toàn diện bao gồm kiểm tra, chương trình bug bounty và cơ chế phản ứng khẩn cấp. Mặc dù không có hệ thống nào hoàn toàn không rủi ro, cam kết của Velodrome đối với các biện pháp chủ động và sự minh bạch tăng cường vị thế của nó như một nền tảng phi tập trung đáng tin cậy.

Việc kiểm tra hợp đồng thông minh thành phần cốt lõi của chiến lược bảo mật của Velodrome. Giao thức đã trải qua một cuộc xem xét chi tiết bởi Code4Rena trước khi ra mắt phiên bản v1 vào tháng 6 năm 2022, giải quyết các lỗ hổng và đảm bảo tính toàn vẹn hoạt động. Khi nền tảng tiến triển, phiên bản v2 và tính năng Relay đã trải qua hai cuộc kiểm tra bởi Spearbit vào năm 2023, đảm bảo rằng các cập nhật như quản trị phi tập trung và phí linh hoạt tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật cao nhất. Những nỗ lực này đã được công bố trong một báo cáo vào tháng 7 năm 2023. Để tăng cường bảo mật, mô-đun thanh toán tập trung Slipstream và phiên bản Superchain đã trải qua sự xem xét nghiêm ngặt bởi ChainSecurity và Sherlock vào năm 2024, đảm bảo khả năng mở rộng và hiệu suất tốt hơn mà không đ compromis an toàn người dùng.

Nguồn: velodrome.finance/docs

Để thu hút cộng đồng rộng lớn tham gia bảo đảm an ninh, Velodrome đã giới thiệu chương trình thưởng lỗi vào tháng 6 năm 2022 thông qua một đối tác với Immunefi. Với phần thưởng lên đến $200,000, một phần được kết hợp bởi Quỹ Lạc quan, sáng kiến này khuyến khích hack đạo đức và phát hiện lỗ hổng, tạo ra một lớp phòng thủ bổ sung.

Velodrome phụ thuộc vào Hội đồng Khẩn cấp của mình, bao gồm các thành viên của đội và các nhà lãnh đạo hệ sinh thái Optimism trong các tình huống khẩn cấp. Hội đồng này có thể thực hiện các hành động ngay lập tức, chẳng hạn như vô hiệu hóa các tính năng bị chiếm đoạt hoặc cập nhật các thiết lập quản trị để bảo vệ tính toàn vẹn của giao thức. Velodrome cũng thể hiện cam kết với tính minh bạch bằng cách đưa mã nguồn của mình công khai trên GitHub, khuyến khích sự hợp tác và đánh giá của cộng đồng. Thông qua cách tiếp cận đa tầng của mình đối với bảo mật, Velodrome đảm bảo cho người dùng một môi trường đáng tin cậy, linh hoạt và sáng tạo.

Các Trường Hợp Sử Dụng Của Velodrome Finance

Thiết kế giao thức và động lực của Velodrome Finance giúp người dùng và các giao thức trở nên mạnh mẽ hơn, tạo ra độ thanh khoản sâu và giao dịch hiệu quả trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Dưới đây là ba trường hợp sử dụng chính để nổi bật chức năng của Velodrome:

• Cung cấp Thanh khoản và Giao dịch: Velodrome cho phép người dùng trở thành nhà cung cấp thanh khoản bằng cách gửi cặp token vào các hồ bơi, hỗ trợ trao đổi token hiệu quả với sự trượt giảm tối thiểu. Nhà cung cấp kiếm được phần thưởng token VELO tỷ lệ thuận với sự đóng góp của họ, trong khi người giao dịch được hưởng lợi từ phí thấp và thanh khoản sâu. Cơ chế kép này nâng cao hiệu quả thị trường và sự tham gia của người dùng.
• Quản trị và Động cơ: Người nắm giữ VELO có thể khóa token của họ để nhận veVELO, một token quản trị cho phép họ bỏ phiếu về việc phát hành hồ bơi thanh khoản. Người bỏ phiếu nhận phí giao dịch và động lực bổ sung từ các giao thức nhằm định hướng thanh khoản vào các hồ bơi cụ thể. Cấu trúc này tạo ra một mối quan hệ cùng có lợi giữa người bỏ phiếu, người cung cấp thanh khoản và các giao thức.
• Quản lý thanh khoản giao thức: Các giao thức có thể tận dụng cơ chế bánh xe quay của Velodrome để chuyển hướng VELO phát sinh đến các hồ thanh khoản của họ. Bằng cách khuyến khích nhà cung cấp thanh khoản và người bỏ phiếu veVELO, các giao thức có thể xây dựng thanh khoản sâu, bền vững cho các token của mình. Điều này tăng cường tiện ích của token, giảm tác động giá trong quá trình giao dịch và thu hút những người nắm giữ lâu dài.

Các tính năng chính của Velodrome Finance

Lấy cảm hứng từ mô hình Solidly Exchange, Velodrome tích hợp các tính năng Curve, Convex và Uniswap, mang đến một nền tảng toàn diện được thiết kế cho việc cung cấp thanh khoản hiệu quả, quản trị mạnh mẽ và chức năng tập trung vào người dùng.

Mô hình AMM và hiệu suất giao dịch

Mô hình Trình tạo thị trường tự động (AMM) của Velodrome Finance đảm bảo giao dịch token mượt mà với độ trượt giảm tối thiểu. Vay vốn từ hiệu suất tập trung vào stablecoin của Curve, chiến lược tối ưu hóa lợi tức của Convex và giao diện trực quan của Uniswap, Velodrome mang đến trải nghiệm giao dịch vượt trội. Nhà cung cấp thanh khoản được hưởng lợi từ các động thái cạnh tranh, trong khi nhà giao dịch tận hưởng thanh khoản sâu và phí thấp. Sự kết hợp này đặt Velodrome trở thành một thành phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi, đặc biệt trên mạng Optimism.

Quản trị veNFT sáng tạo

Quản trị trong Velodrome Finance được điều hành bởi cơ chế veNFT sáng tạo. Người dùng khoá token VELO của họ nhận được một veVELO NFT, một token có thể giao dịch cho phép người giữ token tham gia vào quyết định quản trị trong khi vẫn giữ hiệu quả vốn. Những veNFT này có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo trong các hồ bơi khác, giao dịch trên các nền tảng như OpenSea, hoặc giữ lâu dài để có lợi nhuận. Mô hình này tạo điều kiện cho một hệ sinh thái năng động, được cộng đồng điều hành trực tiếp, nơi người dùng ảnh hưởng trực tiếp đến việc phát hành token và quyết định giao thức.

Bảo mật và Sức mạnh

Bảo mật là trung tâm của thiết kế của Velodrome. Velodrome tận dụng optimistic rollups để xác minh giao dịch và giải quyết tranh chấp trong khi hoạt động trên mạng lưới Optimism. Ngoài ra, việc kiểm định hợp đồng thông minh nghiêm ngặt, theo dõi liên tục và chương trình bug bounty hoạt động tích cực củng cố bảo mật của nền tảng. Những biện pháp này đảm bảo cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, bảo vệ người dùng và thanh khoản khỏi những lỗ hổng tiềm ẩn.

VELO Coin là gì?

VELO là một token quản trị và tiện ích, làm nhiệm vụ cung cấp thanh khoản và cơ chế bỏ phiếu cho Velodrome Finance. Tổng cung là 1.92 tỷ đơn vị, trong đó có 864.38 triệu đơn vị đã được phát hành (Tháng 12 năm 2024).

Được thiết kế để khuyến khích thanh khoản và thúc đẩy quản trị cộng đồng, VELO đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của giao thức. Nó thưởng cho người cung cấp thanh khoản và cấp quyền quản trị thông qua hệ thống veVELO (veVELO) gửi phiếu bầu sáng tạo của mình.

Mỗi tuần, VELO được phân phối cho nhà cung cấp thanh khoản, với phân bổ được xác định bởi những người nắm giữ veVELO và khóa VELO của họ trong tối đa bốn năm. Thời gian khóa này trực tiếp ảnh hưởng đến quyền lực quản trị nhận được, với thời gian khóa lâu hơn mang lại trọng số bỏ phiếu cao hơn. Đổi lại, những người nắm giữ veVELO sẽ kiếm được phí giao dịch và các động thái khuyến khích bổ sung từ các pool mà họ bỏ phiếu để hỗ trợ, điều chỉnh sự phát triển của giao thức với sự tham gia của người dùng.

Nguồn: velodrome.finance/docs

Việc phân phối ban đầu của VELO ưu tiên những người đóng góp cho sứ mệnh của Velodrome, bao gồm các thành viên cộng đồng, các giao thức đối tác và Quỹ Velodrome. Lượng khí thải hàng tuần bắt đầu ở mức 15 triệu VELO và phân rã theo thời gian, đảm bảo phần thưởng bền vững. Với Velodrome V2, lịch trình phát thải đã được thiết lập lại để duy trì các ưu đãi thanh khoản.

Giao thức cũng hỗ trợ việc nâng cấp mượt mà. Việc chuyển đổi sang Velodrome V2 giới thiệu các tính năng như thanh khoản tập trung và phí động trong khi vẫn duy trì tính tương thích với token VELO gốc. Người giữ token có thể chuyển đổi VELO V1 sang VELO V2 theo tỷ lệ 1:1, đảm bảo sự liên tục.

Mô hình quản trị của VELO giúp cộng đồng có thể ảnh hưởng đến quyết định về giao thức, bao gồm việc phân bổ tiền ảo và các dự án phát triển. Mô hình này, kết hợp với vai trò của nó trong việc khuyến khích thanh khoản và hỗ trợ hệ sinh thái Optimism, đặt VELO trở thành một tài sản quan trọng trong tài chính phi tập trung.

Phân phối ban đầu của VELO tokens đảm bảo sự phù hợp với sứ mệnh của Velodrome để trở thành lớp cơ sở thanh khoản cho Optimism. Các thành viên cộng đồng nhận được 60%, các giao thức đối tác 24%, Quỹ Velodrome 10%, Optimism 5%, và Genesis Liquidity Pools 1%. Các phân bổ này hỗ trợ các nhà đóng góp, giao thức và nhà cung cấp thanh khoản, tạo điều kiện cho sự tham gia lâu dài và đảm bảo sự tham gia mạnh mẽ trong hệ sinh thái.

Nguồn: coinmarketcap.com

VELO có phải là một khoản đầu tư tốt không?

VELO, là mã thông báo bản địa của Velodrome Finance, đóng một vai trò quan trọng trong một hệ sinh thái DeFi phát triển trên mạng lưới Optimism. Sự hữu ích của nó trong quản trị và động lực thanh khoản có thể thúc đẩy sự thông qua và nâng cao đề xuất giá trị của nó. Tuy nhiên, các rủi ro tiềm năng bao gồm sự biến động và thách thức về bảo mật có tính cách mạng trong các dự án DeFi, như lỗ hổng hợp đồng thông minh. Ngoài ra, tính cạnh tranh của không gian DeFi yêu cầu Velodrome liên tục đổi mới để giữ được sự quan tâm của người dùng và thị phần, điều này có thể ảnh hưởng đến sự bền vững lâu dài của dự án.

Làm thế nào để sở hữu VELO?

Để sở hữu VELO, bạn có thể sử dụng dịch vụ của một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Bắt đầu bằng cách tạo tài khoản Gate.iovà được xác minh và tài trợ. Sau đó, bạn sẵn sàng đi qua các bước để mua VELO.

Tin tức về Velodrome Finance

Vào ngày 9 tháng 12 năm 2024, Velodrome Finance thông báo qua kênh X của mình rằng họ đã tham gia vào hệ sinh thái Routescan. Việc tích hợp này cho phép người dùng theo dõi tất cả các hoạt động giao dịch Velodrome trên Superscan, bộ khám phá chính thức của Hệ sinh thái Superchain. Tính năng hóa đơn mới, được thiết kế độc quyền cho Velodrome, cung cấp các phân tích chi tiết về việc đổi đồng và các hoạt động khác để cải thiện tính minh bạch. Sự hợp tác này nhấn mạnh cam kết của Velodrome trong việc nâng cao trải nghiệm người dùng và đánh dấu sự bắt đầu của các tiến bộ tiếp theo.

Hãy Hành Động trên VELO

Kiểm traGiá VELO hôm nay, và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

• VELO/USDT