Bitcoin 'AfterDark' ETF nhắm mục tiêu lợi thế qua đêm của BTC, bỏ qua giờ làm việc tại Mỹ

! New Nicholas AfterDark ETF có kế hoạch chỉ nắm giữ Bitcoin qua đêm và xoay vòng vào Kho bạc trong giờ làm việc của Hoa Kỳ để khai thác BTC không phải của Hoa Kỳ. phiên hoạt động vượt trội.
Tóm tắt

• Dữ liệu Velo.xyz cho thấy Bitcoin đã mang lại lợi nhuận mạnh hơn khi thị trường Mỹ đóng cửa và hoạt động yếu hơn hoặc tiêu cực trong giờ làm việc thông thường của Phố Wall.
• Nicholas Financial đã nộp đơn cho Nicholas Bitcoin và Treasuries AfterDark ETF, mua BTC lúc 4 giờ chiều theo giờ ET và thoát ra vào lúc 9:30 sáng trong khi nắm giữ trái phiếu kho bạc ngắn hạn trong ngày.
• ETF tìm cách kiếm tiền từ các động thái qua đêm, làm giảm sụt giảm và phản ánh thị trường Bitcoin ETF đang trưởng thành, nơi các nhà phát hành thiết kế các sản phẩm xung quanh cấu trúc vi mô và dòng chảy thể chế.

Bitcoin đã thể hiện một mô hình bền bỉ về hiệu suất mạnh mẽ hơn trong thời gian ngoài Hoa Kỳ. Giờ giao dịch trong năm qua, theo dữ liệu từ công ty phân tích tiền điện tử Velo.xyz, khiến một nhà quản lý tài sản nộp đơn cho một quỹ hoán đổi danh mục được thiết kế để tận dụng xu hướng này.

Bitcoin bước vào vùng nước đầy biến động: các nhà phân tích

Dữ liệu cho thấy Bitcoin (BTC) có xu hướng tăng mạnh hơn khi thị trường truyền thống của Hoa Kỳ đóng cửa và lợi nhuận yếu hơn hoặc âm trong giờ giao dịch tiêu chuẩn của Hoa Kỳ, theo phân tích hiệu suất hàng giờ được phân tích bởi công ty.

Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence cho biết dữ liệu phản ánh các mô hình được quan sát trong phần lớn năm 2024, cho thấy rằng định vị trong thị trường ETF giao ngay và phái sinh có thể ảnh hưởng đến hành động giá trong giờ thị trường thông thường.

Nicholas Financial Corporation, một nhà quản lý tài sản cửa hàng, đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để ra mắt Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, sẽ chỉ nắm giữ Bitcoin trong những giờ khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa.

Theo hồ sơ, quỹ sẽ mua Bitcoin vào lúc 4 giờ chiều theo giờ miền Đông, khi chứng khoán Mỹ ngừng giao dịch và bán vào lúc 9:30 sáng ngày hôm sau, trước khi Phố Wall mở cửa. Trong giờ thị trường Hoa Kỳ, quỹ sẽ đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.

Chiến lược này thể hiện sự khác biệt so với ETF Bitcoin giao ngay truyền thống, duy trì tiếp xúc liên tục với tiền điện tử bất kể thời gian trong ngày. Nicholas Financial cũng đã nộp giấy tờ cho sản phẩm thứ hai, Nicholas Bitcoin Tail ETF, được thiết kế để theo đuổi cách tiếp cận quản lý rủi ro gắn liền với các động thái thị trường cực đoan.

Các nhà phân tích thị trường đã trích dẫn một số yếu tố tiềm năng góp phần vào mô hình hiệu suất của Bitcoin trong giờ làm việc tại Hoa Kỳ. Theo các nhà quan sát thị trường, các ETF Bitcoin giao ngay tiến hành phần lớn giao dịch và tái cân bằng trong giờ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, tạo ra mối liên kết cấu trúc giữa tiền điện tử và tâm lý rủi ro rộng lớn hơn.

Các nhà phân tích cho biết, thị trường phái sinh cũng có thể góp phần vào mô hình này, vì các nhà đầu tư tổ chức thường phòng ngừa rủi ro giao ngay thông qua hợp đồng tương lai trong phiên giao dịch tại Mỹ, điều này có thể hạn chế các động thái tăng hoặc khuếch đại biến động giảm khi vị thế trở nên tập trung.

Đề xuất của AfterDark ETF nhằm mục đích nắm bắt lợi nhuận của Bitcoin trong giờ làm việc toàn cầu đồng thời giảm rủi ro trong thời gian các tiêu đề vĩ mô của Hoa Kỳ, bình luận của Cục Dự trữ Liên bang và hoạt động thị trường chứng khoán. Quỹ tìm cách giảm sụt giảm trong khi nắm bắt lợi nhuận lịch sử của tài sản trong giờ qua đêm bằng cách kết hợp tiếp xúc với Bitcoin với nắm giữ Kho bạc.

Hồ sơ phản ánh sự trưởng thành của hệ sinh thái Bitcoin ETF, với các nhà phát hành tìm kiếm các phương pháp tiếp cận chuyên biệt để tạo sự khác biệt cho các sản phẩm khi hàng chục quỹ giao ngay và dựa trên hợp đồng tương lai đã giao dịch trên thị trường. Đề xuất này cũng thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đối với các hiệu ứng vi cấu trúc của thị trường kỹ thuật vào các phương tiện đầu tư chính thống.

AfterDark ETF đặt ra cho các nhà quản lý các câu hỏi về tính linh hoạt của các khuôn khổ ETF khi các nhà phát hành cấu trúc tiếp xúc theo các khía cạnh dựa trên thời gian, mặc dù sản phẩm dường như không đưa ra rủi ro lưu ký mới hoặc tính toàn vẹn của thị trường ngoài các cấu trúc Bitcoin ETF hiện có.

Hành vi giá của Bitcoin tiếp tục bị ảnh hưởng bởi dòng ETF, mô hình giao dịch tổ chức và chu kỳ thanh khoản toàn cầu khi tiền điện tử tích hợp sâu hơn vào các hệ thống tài chính truyền thống.