"MORPHO"

Hasil penelusuran

Morpho dimulai sebagai lapisan optimasi di atas Aave dan Compound, meningkatkan tingkat pinjaman dengan algoritma pemadanan peer-to-peer. Sejak itu, ia telah berkembang menjadi infrastruktur keuangan mandiri. Lapisan pinjaman, Morpho Blue, memfasilitasi pembuatan pasar pinjaman yang efisien tanpa perlu izin dan memungkinkan penambahan lapisan modular di atasnya, menawarkan berbagai profil risiko dan layanan pinjaman khusus. Dengan kerangka kerja tanpa izin, struktur insentif yang dapat disesuaikan, dan pelacakan aset yang akurat, Morpho memperkenalkan inovasi baru ke lanskap pinjaman DeFi.

Morpho adalah protokol peminjaman terdesentralisasi yang menawarkan tingkat peer-to-peer yang dioptimalkan untuk pemberi pinjaman dan peminjam. Pelajari bagaimana ini meningkatkan efisiensi modal dan keamanan dengan campur tangan tata kelola minimal.

Artikel ini melacak evolusi protokol Morpho dari aplikasi sederhana menjadi infrastruktur tanpa izin. Melalui desain minimalis dan parameter risiko terbuka, Morpho telah mencapai isolasi risiko, mengurangi biaya, dan meningkatkan fleksibilitas. Sistem vault inovatif protokol memungkinkan siapa pun untuk membuat dan mengelola aset peminjaman sambil menyesuaikan paparan risiko mereka. Dengan mentransfer risiko ke pihak ketiga dan menggunakan Aave dan Compound sebagai buffer modal, Morpho telah menetapkan dirinya sebagai platform keamanan yang stabil dan terpercaya.

Protokol peminjaman DeFi harus seimbang antara likuiditas dan keamanan. Sementara model pool-to-pool menawarkan likuiditas tinggi, mereka menderita efisiensi modal yang rendah. Di sisi lain, model peer-to-peer, meskipun efisien secara modal, seringkali kurang likuiditas yang memadai. Morpho memperkenalkan solusi baru dengan menggabungkan kedua model tersebut.

Dengan munculnya platform baru seperti Ajna dan Morpho Blue, pinjaman DeFi mulai pulih, menekankan modularitas dan keamanan. Ketika pasar mata uang kripto bangkit kembali, mekanisme distribusi token baru dan jenis aset on-chain akan mendorong pengembangan DeFi.

Artikel ini mengeksplorasi kemunculan dan potensi peminjaman modular di sektor DeFi. Peneliti DeFi Chris Powers membandingkan pemimpin peminjaman DeFi tradisional, seperti MakerDAO, Aave, dan Compound, dengan proyek peminjaman modular yang muncul, seperti Morpho, Euler, dan Gearbox. Ia menyoroti prevalensi peminjaman modular di dunia DeFi dan menekankan dampak positifnya pada manajemen risiko dan aliran nilai.

Blockchain modular bertujuan untuk memecahkan masalah segitiga yang tidak mungkin dalam bidang blockchain melalui reorganisasi, yaitu, mendekomposisi fungsi utama dari satu rantai menjadi beberapa lapisan, setiap lapisan berfokus pada pencapaian fungsi tertentu untuk mencapai skalabilitas. Protokol DeFi modular meningkatkan fleksibilitas dan kemampuan inovasi dari protokol DeFi dengan membagi layanan ini menjadi modul-modul independen, memungkinkan pengguna dan pengembang untuk secara fleksibel menggabungkan dan menggunakan fungsi-fungsi yang berbeda. Pada tahap ini, DeFi terutama terdiri dari pengumpul pendapatan, peminjaman, derivatif dan opsi, dan protokol asuransi. Modul-modul ini dapat secara bebas digabungkan untuk menciptakan produk dan layanan keuangan baru, tetapi protokol DeFi modular perlu dibangun pada protokol mereka sendiri. Modul-modul digabungkan untuk menciptakan produk dan layanan keuangan baru.

Artikel ini memberikan analisis mendalam tentang arsitektur dan mekanisme pengelolaan dari protokol peminjaman DeFi. Ini menjelajahi bagaimana desain teknis dan model pengelolaan digunakan untuk mengoptimalkan efisiensi modal dan manajemen risiko dalam ruang keuangan terdesentralisasi. Artikel ini juga membahas arsitektur seperti Monolitik, Pasangan Terisolasi, Grup Terisolasi, dan Grup Terisolasi dengan Jaminan Bersama, dan mendiskusikan konfigurasi parameter Faktor Jaminan di bawah setiap arsitektur.

Artikel ini membahas berbagai arsitektur protokol peminjaman DeFi, termasuk Monolitik, Pasangan Terisolasi, Grup Terisolasi, dan Grup Terisolasi dengan Agunan Bersama, menganalisis kelebihan dan kekurangan masing-masing, serta dampak mekanisme tata kelola pada mereka.

Ethena telah secara dramatis meningkatkan penggunaan DeFi secara umum dengan miliaran dolar, mirip dengan dampak yang dimiliki stETH pada DeFi ETH. Jadi, apakah Ethena ditakdirkan untuk menghancurkan DeFi sebagaimana yang kita ketahui, atau justru membawa DeFi ke dalam renaissance baru? Mari kita telusuri.

Laporan Harian Riset gate (26 November): Pada 26 November, BTC mengalami penarikan yang signifikan dari level tertinggi baru-baru ini, sempat turun di bawah $92,000 dan mencatat penurunan 24 jam sebesar 4.98%. ETH menunjukkan performa yang kuat, berkali-kali menguji level resistensi atas $3,500, dengan kenaikan 24 jam sebesar 1.60%. PUFFER melonjak dengan kenaikan dalam sehari lebih dari 37%. Pasokan USDT di jaringan Ethereum melampaui jaringan Tron, menandai pertama kalinya sejak Juni 2022. Otoritas Pengatur Keuangan Inggris (FCA) berencana untuk menerapkan kerangka regulasi cryptocurrency pada tahun 2026. MicroStrategy menginvestasikan $5.4 miliar untuk mengakuisisi tambahan 55,500 BTC, membawa total kepemilikannya menjadi lebih dari 380,000 BTC. Sementara itu, testnet Avalanche 9000 diluncurkan, menawarkan program insentif senilai $40 juta kepada para pengembang.

Usual baru-baru ini menarik perhatian pasar karena insiden depenging USD0++. USD0++ adalah stablecoin yang ditingkatkan yang didukung oleh aset RWA, menawarkan hingga 50% APY. Pada tanggal 10 Januari, Usual mengubah aturan penebusan, mengurangi tingkat penebusan tanpa syarat menjadi 0,87, yang memicu kepanikan pasar dan menyebabkan harga USD0++ turun menjadi sekitar $0,9. Langkah ini terlihat sebagai upaya strategis oleh tim proyek untuk secara akurat memicu likuidasi posisi pinjaman lingkaran dengan leverage tinggi melalui lantai penebusan dan garis likuidasi tetap sambil mencoba mengendalikan peredaran token USUAL dan meredam spiral kematian. Namun, proses sentralisasi dan kurangnya pengaturan perubahan aturan menimbulkan kekhawatiran di kalangan pengguna. Insiden ini mencerminkan risiko partisipasi dalam produk DeFi yang kompleks dan penyesuaian dinamis dalam perkembangan pasar.

Artikel ini menganalisis kondisi terkini DeFi melalui data, membahas tiga peluang utama untuk pertumbuhan potensial dan dua tantangan kunci.

Pada tanggal 6 Desember, harga BTC anjlok dari $99.000 menjadi $91.111 dalam satu jam. Namun, BTC dengan cepat pulih dan sekarang telah naik menjadi sekitar $95.781. Jumlah likuidasi total di semua kontrak di jaringan mencapai sekitar $1,007 miliar. Karena lonjakan harga BTC yang tajam, sejumlah besar posisi long dilikuidasi, total mencapai $806 juta. Di antaranya, Bitcoin memiliki volume likuidasi terbesar, mencapai 537 juta USDT. Premi tahunan Bitcoin mencapai 20%, level tertinggi dalam 8 bulan. Total nilai yang terkunci (TVL) dalam DeFi mencapai $202,7 miliar, menetapkan rekor tertinggi baru. Donald Trump telah menunjuk David O. Sacks sebagai Direktur Gedung Putih untuk Cryptocurrency dan Kecerdasan Buatan.

Artikel ini menganalisis posisi dan inovasi teknologi Polygon dalam solusi penskalaan Layer2 melalui kontroversi terkini. Ini memeriksa desain arsitektur Polygon, evolusi ekosistem, dan tantangan pasar saat ini. Dengan membandingkan data TVL dan kinerja token, artikel ini menyoroti tantangan Polygon dalam keterlibatan pengguna dan pembagian keuntungan. Ini menyimpulkan dengan rekomendasi strategis—termasuk posisi pasar, optimisasi insentif, dan kemitraan ekosistem—menawarkan sudut pandang baru tentang evolusi blockchain publik tradisional.