Pudgy Penguins โทเค็นดั้งเดิม PENGU เผชิญกับการขายทิ้งอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้ ร่วงจากจุดสูงสุดที่ 0.04 ดอลลาร์ ลงมาเกือบ 80% การระเบิดของตลาดครั้งนี้เกิดจาก SEC ฟ้อง Shima Capital ซึ่งเป็นนักลงทุนหลักและผู้ก่อตั้ง Gao Yida โดยกล่าวหาว่าดำเนินแผนฉ้อโกงนักลงทุน อีเมลภายในที่รั่วไหลเปิดเผยว่า Gao แจ้งให้ผู้ก่อตั้งบริษัทในพอร์ตโฟลิโอทราบว่าเขาวางแผนจะลาออกและค่อยๆ ยุบกองทุน
SEC ฟ้อง Shima Capital กระตุ้นวิกฤตความเชื่อมั่น
(แหล่งที่มา: Kate Irwin โพสต์)
จากรายงานของนักข่าวคริปโต Kate Irwin สหรัฐอเมริกา คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ฟ้อง Shima Capital ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนในคริปโตเคอเรนซีและผู้ก่อตั้ง Gao Yida เมื่อสามสัปดาห์ก่อน โดยกล่าวหาว่าพวกเขาดำเนินแผนฉ้อโกงนักลงทุน คดีนี้ยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดอย่างเต็มที่ แต่การแทรกแซงของ SEC เองก็เพียงพอที่จะก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด
Shima Capital ก่อตั้งขึ้นในช่วงขาขึ้นของตลาดคริปโตในปี 2021 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มการลงทุนของบริษัทครอบคลุมโครงการหลายรายการที่โดดเด่น รวมถึง Berachain (บล็อกเชน Layer-1), Monad (เครือข่าย EVM ประสิทธิภาพสูง) และ Pudgy Penguins กลยุทธ์การลงทุนแบบหลากหลายนี้ได้รับคำชื่นชมในช่วงตลาดขาขึ้น แต่ปัจจุบันกลับกลายเป็นแหล่งแพร่เชื้อความเสี่ยง เมื่อ SEC ฟ้องร้องกองทุนว่ากระทำการฉ้อโกง โครงการในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดก็จะได้รับผลกระทบ แม้โครงการเหล่านั้นจะไม่มีความผิดใดๆ ก็ตาม
ยิ่งไปกว่านั้น การเปิดเผยอีเมลภายในก็เป็นอันตราย Gao แจ้งให้ผู้ก่อตั้งบริษัทในพอร์ตโฟลิโอทราบว่าเขาวางแผนจะลาออกและเริ่มทยอยยุบกองทุน การยุบกองทุนเช่นนี้มักหมายถึงการบังคับให้ทำการชำระบัญชีสินทรัพย์เพื่อคืนทุนแก่นักลงทุน สำหรับ Pudgy Penguins หาก Shima Capital จำเป็นต้องขาย PENGU ที่ถืออยู่ในตลาด จะก่อให้เกิดแรงขายจำนวนมหาศาล
หลังข่าวออก ราคาหุ้น PENGU ร่วงลง 20% ต่ำกว่า 0.0097 ดอลลาร์ แม้จะมีการดีดตัวเล็กน้อยก่อนหน้านี้ แต่แนวโน้มการฟื้นตัวยังไม่ชัดเจน การร่วงครั้งนี้ไม่ใช่แค่การทะลุแนวรับทางเทคนิค แต่เป็นการล่มสลายของความเชื่อมั่นในตลาด เมื่อโครงการหลักของนักลงทุนรายใหญ่เผชิญคดีความและวางแผนยุบกองทุน นักลงทุนรายอื่นก็จะหลีกเลี่ยงโดยสัญชาตญาณ นักลงทุนรายย่อยก็จะเกิดความตื่นตระหนกและเทขายอย่างหวาดกลัว
Shima Capital เผชิญวิกฤต กระทบ Pudgy Penguins ซ้ำสามชั้น
ความเสี่ยงในการบังคับขาย: การยุบกองทุนของ Shima ต้องขาย PENGU ในพอร์ตจำนวนมาก อาจมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ สร้างแรงขายเชิงโครงสร้าง
การตัดช่องทางการระดมทุน: ในฐานะนักลงทุนรายแรก Shima อาจเคยมีโอกาสลงทุนในรอบต่อๆ ไป แต่ตอนนี้เส้นทางนี้ถูกตัดขาดอย่างสิ้นเชิง
ความเสียหายด้านชื่อเสียงร่วม: โครงการที่ลงทุนโดยกองทุนที่ถูกฟ้องของ SEC จะถูกมองข้ามโดยอัตโนมัติ สร้างตราประทับด้านลบ
ความถี่ซ้อนกันของผลกระทบเหล่านี้ ทำให้ Pudgy Penguins ในระยะสั้นแทบไม่มีโอกาสฟื้นตัว ยกเว้นโครงการสามารถดึงดูดนักลงทุนชั้นนำรายใหม่เข้ามาแทน Shima Capital ได้อย่างรวดเร็ว วิกฤตความเชื่อมั่นก็จะยังคงดำเนินต่อไป
คำสาปเดือนธันวาคมและการขาดแคลนทุนรายย่อย
(แหล่งที่มา: Trading View)
แม้จะไม่มีวิกฤต Shima Capital ก็ยังคงเผชิญกับแรงกดดันเชิงโครงสร้างในเดือนธันวาคม จากข้อมูลในอดีต เดือนธันวาคมเป็นหนึ่งในเดือนที่ผลตอบแทนของเหรียญมีมแย่ที่สุดของปี ทุนรายย่อยเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของราคามีม และปริมาณการซื้อขายจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงวันหยุดฤดูหนาว ผลกระทบตามฤดูกาลนี้ชัดเจนในปี 2023 และ 2024
เหรียญมีมขาดการสนับสนุนพื้นฐาน ราคาขึ้นอยู่กับความนิยมในชุมชนและอารมณ์การเก็งกำไรเท่านั้น เมื่อเทรดเดอร์หันความสนใจไปที่งานเลี้ยงคริสต์มาสและปีใหม่ แรงซื้อขายเหรียญมีมจะลดลงอย่างรวดเร็ว ไม่มีเงินทุนใหม่ไหลเข้า ราคาก็จะซบเซา ยิ่งไปกว่านั้น ช่วงปลายปีเป็นเวลาที่นักลงทุนรายย่อยปิดบัญชีผลประกอบการประจำปี การขาดทุนจะถูกขายออกเพื่อหักภาษี การถือครองที่มีกำไรจะถูกล็อคเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีกำไรระยะสั้น รูปแบบพฤติกรรมนี้ยิ่งทำให้สภาพคล่องในตลาดแห้งลง
Pengu ในช่วงสองเดือนครึ่งที่ผ่านมา ร่วงลง 66% และอาจยังคงลดลงต่อไป จากมุมมองทางเทคนิค มันต้องรักษาระดับแนวรับสำคัญที่ 0.009 ดอลลาร์ (เดิมเขียนว่า 0.093 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นข้อผิดพลาด) มิฉะนั้น ราคาจะร่วงลงต่อ จุดสนับสนุนนี้เป็นจุดต่ำสุดของการพักตัวก่อนหน้านี้ และเป็นตำแหน่งที่คำสั่งหยุดขาดทุนจำนวนมากตั้งอยู่ หากร่วงต่ำกว่านี้ จุดสนับสนุนถัดไปอาจอยู่ในช่วง 0.007 ถึง 0.008 ดอลลาร์
จาก RSI (ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์) PENGU เข้าสู่โซนขายมากเกินไป โดยทฤษฎีแล้วสามารถเกิดการดีดตัวทางเทคนิคได้ แต่การขายมากเกินไปอาจยังไม่เพียงพอ โดยเฉพาะในสภาพที่ข่าวร้ายยังคงแพร่กระจายและปัจจัยตามฤดูกาลกดดันอยู่ MACD ยังคงแสดง divergence ขาลงอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าพลังขาลงยังคงเป็นหลัก
สามเงื่อนไขสำคัญสำหรับการดีดตัวในปลายปี
เพื่อให้เกิดการดีดตัวในเดือนธันวาคม Pudgy Penguins จำเป็นต้องมีเงื่อนไขสามประการ ประการแรกคือ นักลงทุนรายใหม่ประกาศเข้าซื้อหุ้นของ Shima Capital ซึ่งจะคลายความกลัวการขายทิ้งโดยจำเป็น ประการที่สองคือ โครงการเปิดตัวอัปเดตผลิตภัณฑ์สำคัญหรือความร่วมมือใหม่ เพื่อฟื้นฟูความสนใจของชุมชน ประการที่สามคือ สภาพตลาดคริปโตโดยรวมดีขึ้น Bitcoin กลับไปเหนือ 10 หมื่นดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นแรงผลักดันให้เหรียญมีมโดยรวมดีขึ้น
อย่างไรก็ตาม โอกาสที่ทั้งสามเงื่อนไขจะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมปัจจุบันนั้นต่ำมาก ช่วงคริสต์มาสและปีใหม่ใกล้เข้ามา นักลงทุนสถาบันก็อยู่ในช่วงพักร้อน การประกาศสำคัญมักจะเลื่อนออกไปเป็นเดือนมกราคม แม้โครงการจะมีข่าวดี ก็จะเลือกปล่อยในช่วงที่ตลาดมีสภาพคล่องสูงที่สุด เพื่อให้เกิดผลกระทบสูงสุด ในด้านตลาดโดยรวม Bitcoin ยังอยู่ในช่วง 85,000 ดอลลาร์ การแสดงความเห็นของเฟดที่เข้มงวดและความคาดหวังขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น ยังคงกดดันความเสี่ยงในระยะสั้น โอกาสทะลุ 10 หมื่นดอลลาร์ในเร็วๆ นี้จึงน้อยมาก
ดังนั้น โอกาสที่ Pudgy Penguins จะดีดตัวในเดือนธันวาคมจึงต่ำมาก คาดการณ์ที่สมจริงคือการสร้างฐานต่อไป ราคาจะเคลื่อนไหวในช่วง 0.008 ถึง 0.012 ดอลลาร์ รอให้บรรยากาศตลาดและสภาพคล่องดีขึ้นในเดือนมกราคมปีหน้า แล้วค่อยพยายามทะลุ จุดนี้เป็นช่วงเวลาที่เจ็บปวดสำหรับผู้ถือครอง แต่การลงแรงซื้อในช่วงนี้โดยไม่ระวังอาจเสี่ยงต่อการขาดทุนมากขึ้น สำหรับผู้ที่สนใจซื้อ ควรรอให้วิกฤต Shima Capital คลี่คลายและสัญญาณ Bottom ชัดเจนก่อนเข้าซื้อ
