อัตราส่วน Sharpe ของ Bitcoin กลับเป็นลบ แต่ประวัติศาสตร์บอกว่าช่วงนี้อาจมีความสำคัญ | Bitcoinist.com

เนื้อหาบรรณาธิการที่เชื่อถือได้ ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและบรรณาธิการที่มีประสบการณ์ การเปิดเผยข้อมูลโฆษณา ในขณะที่ราคาบิทคอยน์ยังคงลดลงและมูลค่าของมันยังคงต่ำกว่าเครื่องหมาย 90,000 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดและเมตริกสำคัญหลายรายการเริ่มเข้าสู่เขตเชิงลบในปีใหม่นี้ หนึ่งในเมตริกหลักที่เปลี่ยนเป็นเชิงลบเมื่อปีเริ่มต้นคือ BTC Sharpe Ratio ซึ่งวัดระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีชั้นนำนี้

โอกาสเสี่ยงต่ำของบิทคอยน์ที่หายากได้เกิดขึ้นแล้ว

ความผันผวนอย่างต่อเนื่องได้ขัดขวางการเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์แม้จะมีความพยายามหลายครั้งในการขึ้นราคา ทำให้สินทรัพย์นี้ติดอยู่ต่ำกว่าเครื่องหมาย 100,000 ดอลลาร์ แม้ว่าตลาดบิทคอยน์จะดูอ่อนแอในสายตาแรก แต่การวิเคราะห์ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงเผยให้เห็นภาพที่ซับซ้อนมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม: การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของ Bitcoin กำลังมา? หมี BTC กำลังสะสมตำแหน่ง Long อย่างรวดเร็วDarkfost ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดและผู้เขียนที่ CryptoQuant ได้วิเคราะห์ประสิทธิภาพความเสี่ยงของ BTC ผ่าน Sharpe Ratio ซึ่งเผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในตลาด ตามคำกล่าวของ Darkfost มันเป็นเครื่องมือสำหรับประเมินความเสี่ยงโดยอิงจากความผันผวนและผลตอบแทนของสินทรัพย์ โดยการเปรียบเทียบตัวแปรทั้งสองนี้ นักวิเคราะห์สามารถระบุช่วงเวลาที่ความเสี่ยงสูงหรือต่ำกว่าได้

หลังจากวิเคราะห์ Sharpe Ratio แล้ว ผู้เชี่ยวชาญได้เปิดเผยว่าเมตริกนี้ได้เปลี่ยนเป็นเชิงลบหลังจากลดลงไปที่ -0.5 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มักเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดเครียดหรือเปลี่ยนผ่าน ดังที่แสดงในกราฟที่ Darkfost แชร์ไว้ เมตริกนี้กำลังเข้าใกล้โซนความเสี่ยงต่ำในประวัติศาสตร์

Source: กราฟจาก Darkfost บน Xโดยทั่วไป เมื่อ Sharpe ratio ลดลงสู่ระดับต่ำ มักจะมาพร้อมกับช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ตาม นี่หมายความว่าผลตอบแทนของ Bitcoin นั้นต่ำ ซึ่งเป็นธรรมชาติของความผันผวน กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนประสบกับการขาดทุนหลายครั้งในขณะที่ความผันผวนยังคงสูง

การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเป็นสัญญาณของความอ่อนแอในพลวัตของตลาด Bitcoin อย่างไรก็ตาม มันทำให้ Bitcoin เข้าใกล้พื้นที่ที่เคยเชื่อมโยงกับความเสี่ยงด้านลบที่ต่ำกว่าและโอกาสในระยะยาว

Darkfost เน้นว่าช่องทางที่ดีที่สุดสำหรับ Bitcoin มักจะปรากฏหลังจากการขาดทุนได้ถูกบันทึกไว้แล้วและการปรับตัวถูกเร่งโดยความผันผวน แนวโน้มนี้นำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญและผลตอบแทนเชิงลบ

ด้วยเหตุนี้ การมี Sharpe ratio เชิงลบ เช่น การลดลงเหลือ -0.5 ในปัจจุบัน อาจบ่งชี้ถึงโอกาสที่ดีใน Bitcoin ในอดีต โอกาสในการซื้อที่ดีที่สุดมักจะปรากฏเมื่อเมตริกนี้เข้าสู่โซนความเสี่ยงต่ำสุดที่แสดงในกราฟ

ผู้ถือระยะยาวตอนนี้กำลังซื้อ BTC เพิ่มขึ้นหรือไม่?

รายงานจาก Axel Adler Jr. นักวิจัยและผู้เขียน แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวของ Bitcoin ยังคงแสดงความแข็งแกร่งแม้ในช่วงความผันผวนของราคาในปัจจุบัน การวิเคราะห์ของ Adler มุ่งเน้นไปที่เมตริก BTC LTH Distribution Pressure ซึ่งได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงสำคัญที่อาจกำหนดแนวทางของตลาด

อ่านเพิ่มเติม: นักลงทุนผู้มีประสบการณ์ใน Bitcoin ยังคงยืนหยัดในขณะที่กิจกรรมขายลดลง – จบการกระจาย? ข้อมูลบอกว่า ดัชนีแรงกดดันการกระจายของ LTH ได้ลดลงเหลือ -1.628 ซึ่งบ่งชี้ว่าเมตริกนี้ได้เปลี่ยนเข้าสู่โซนสะสม การเปลี่ยนแปลงนี้ชี้ให้เห็นว่ามีแรงขายน้อยลงจากผู้ถือระยะยาวของ BTC ซึ่งแสดงความมั่นใจในอนาคตของสินทรัพย์นี้อีกครั้ง

ปัจจุบัน ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ยของผู้ถือระยะยาวของ Bitcoin อยู่ที่ 221 BTC ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับต่ำสุดในหลายเดือน Darkfost ยังชี้ให้เห็นถึง Spent Output Profit Ratio (SOPR) ซึ่งอยู่ที่ 1.13 ยืนยันว่าผู้ถือ BTC ยังคงอยู่ในระดับกำไร ด้วยเมตริกสำคัญเหล่านี้ที่อยู่ในระดับวิกฤต โครงสร้างตลาดดูเหมือนจะเป็นไปในทางที่ดี

BTC ซื้อขายที่ $89,067 บนกราฟ 1D | แหล่งที่มา: BTCUSDT บน Tradingview.com ภาพปกจาก Pixabay, กราฟจาก Tradingview.com กระบวนการบรรณาธิการ สำหรับ bitcoinist มุ่งเน้นที่การนำเสนอเนื้อหาที่ผ่านการวิจัยอย่างละเอียด ถูกต้อง และไม่มีอคติ เรารักษามาตรฐานแหล่งข้อมูลอย่างเข้มงวด และแต่ละหน้าจะได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบโดยทีมผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีชั้นนำและบรรณาธิการที่มีประสบการณ์ กระบวนการนี้ช่วยรับประกันความสมบูรณ์ ความเกี่ยวข้อง และคุณค่าของเนื้อหาสำหรับผู้อ่านของเรา