สมดุลระหว่างความสอดคล้องและนวัตกรรม: การศึกษาระบบภาษีและการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลในฝรั่งเศส

เขียนโดย: FinTax

1 บทนำ

ในบริบทของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว ฝรั่งเศสในฐานะสมาชิกหลักของสหภาพยุโรป ได้สร้างระบบการกำกับดูแลและภาษีสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งสอดคล้องกับกรอบของสหภาพยุโรปและยังคงรักษาลักษณะเฉพาะของระบบภาษีของตนเอง ตั้งแต่การประกาศพระราชบัญญัติ “แผนปฏิบัติการเพื่อการเติบโตและการเปลี่ยนแปลงของธุรกิจ” (PACTE Law) ในปี 2019 จนถึงการบังคับใช้กฎระเบียบตลาดสินทรัพย์เข้ารหัส (MiCAR) ของสหภาพยุโรปในปี 2024 ธันวาคม โครงสร้างระบบของฝรั่งเศสได้พัฒนาจากการสำรวจล่วงหน้าบนระดับประเทศ ไปสู่การเป็นมาตรฐานเดียวกันในระดับสหภาพยุโรป ในเวลาเดียวกัน การผลักดันของ EU “คำสั่งความร่วมมือทางปกครองฉบับที่ 8” (DAC8) และกรอบรายงานสินทรัพย์เข้ารหัสขององค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ก็เป็นสัญญาณว่าช่วงเวลาของความโปร่งใสด้านภาษีของสินทรัพย์เข้ารหัสได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ในบทความนี้ เราได้สรุปโครงสร้างการกำกับดูแลภายใน ฝ่ายนโยบายภาษี และแนวทางเชื่อมโยงกับแนวปฏิบัติสากลของฝรั่งเศส

2 ภาพรวมโครงสร้างการกำกับดูแลและภาษีของสินทรัพย์เข้ารหัสในฝรั่งเศส

การบริหารจัดการสินทรัพย์เข้ารหัสในฝรั่งเศสมีลักษณะเด่นคือ การนำระบบการกำกับดูแลล่วงหน้าและการจัดประเภทเพื่อคำนวณภาษี ในด้านการกำกับดูแล ฝรั่งเศสได้สร้างระบบลงทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (DASP) ซึ่งเป็นการดำเนินการล่วงหน้าในระดับสหภาพยุโรป โดยตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 โครงสร้าง DASP จะเปลี่ยนเป็น CASP (ผู้ให้บริการสินทรัพย์เข้ารหัส) เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของ MiCAR การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นสัญญาณว่าการกำกับดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสของฝรั่งเศสได้เปลี่ยนจากระบบลงทะเบียนโดยสมัครใจเป็นระบบอนุญาตบังคับ ซึ่งส่งผลให้ผู้ให้บริการ เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนและหน่วยงานดูแลรักษา ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุน การบริหารจัดการ และความเสี่ยงที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ในด้านภาษี สำนักงานสรรพากรฝรั่งเศส (DGFiP) ได้แบ่งกลุ่มผู้มีส่วนร่วมตามลักษณะการทำธุรกรรมและความถี่ โดยกลุ่มต่าง ๆ จะถูกนำไปใช้กับตรรกะและอัตราภาษีที่แตกต่างกัน นักลงทุนที่เข้าร่วมโดยบังเอิญจะถูกเก็บภาษีคงที่ 30% ในขณะที่นักลงทุนมืออาชีพจะถูกเก็บภาษีแบบก้าวหน้า 0%-45% นอกจากนี้ ผู้ประกอบกิจการเหมืองแร่คริปโต ผู้เข้าร่วม DeFi ผู้ซื้อขาย NFT ตลาดแลกเปลี่ยน และหน่วยงานดูแลรักษา ก็จะถูกจัดอยู่ในระบบภาษีที่แตกต่างกันตามลักษณะเชิงเศรษฐกิจ เช่น รายได้จากกำไรไม่เชิงพาณิชย์ (BNC) ภาษีเงินได้นิติบุคคล ฯลฯ ระบบการจัดประเภทและคำนวณภาษีที่ละเอียดนี้สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับความหลากหลายของกิจกรรมเข้ารหัสในฝรั่งเศส และให้ความคาดหวังด้านภาษีที่โปร่งใสแก่ผู้มีส่วนร่วมแต่ละกลุ่ม

ในกระบวนการพัฒนาระบบภาษีของฝรั่งเศส พระราชบัญญัติ “PACTE” ปี 2019 ได้กำหนดสถานะทางกฎหมายของสินทรัพย์เข้ารหัส และในปี 2023 ระบบภาษีสำหรับนักลงทุนมืออาชีพได้เปลี่ยนจากกำไรเชิงพาณิชย์ (BIC) เป็นกรอบกำไรไม่เชิงพาณิชย์ พร้อมกับการบังคับใช้กรอบ DAC8/CARF ซึ่งในปี 2026 จะเป็นปีแรกที่ข้อมูลการทำธุรกรรมเข้ารหัสจะถูกแลกเปลี่ยนอัตโนมัติข้ามประเทศ ซึ่งอาจเป็นจุดสิ้นสุดของยุคการหลีกเลี่ยงภาษีโดยใช้ความลับของสินทรัพย์เข้ารหัส ชุดของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของฝรั่งเศสในการสมดุลระหว่างการสนับสนุนความนวัตกรรมและการปฏิบัติตามกฎหมายภาษี ตารางด้านล่างแสดงจุดสำคัญของช่วงเวลาสำคัญในโครงสร้างการกำกับดูแลและภาษีของฝรั่งเศส

ตาราง 1: ช่วงเวลาสำคัญของการกำกับดูแลและภาษีของสินทรัพย์เข้ารหัสในฝรั่งเศส

3 ระบบการกำกับดูแลปัจจุบัน: จาก DASP สู่ CASP

3.1 หน่วยงานหลักและการแบ่งงาน

การกำกับดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสในฝรั่งเศสดำเนินการโดยสองหน่วยงานหลักคือ คณะกรรมการตลาดการเงิน (AMF) และ สำนักงานบริหารความเสี่ยงและการตัดสินใจ (ACPR) โดย AMF เป็นหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบการลงทะเบียนและอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึงการอนุมัติการเสนอขายโทเคนแรก (ICO) ซึ่งเน้นด้านการเข้าถึงตลาด การเปิดเผยข้อมูล และการคุ้มครองนักลงทุน ส่วน ACPR จะเน้นด้านการตรวจสอบความสอดคล้องกับกฎหมายป้องกันการฟอกเงินและการสนับสนุนการต่อต้านการก่อการร้าย เพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสไม่ถูกใช้ในกิจกรรมผิดกฎหมาย

3.2 กรอบกฎหมายและการเชื่อมโยงกับ MiCAR

ก่อนที่ MiCAR จะมีผลบังคับใช้ ฝรั่งเศสใช้กฎหมาย PACTE เป็นหลักในการกำกับดูแลตลาดสินทรัพย์เข้ารหัส กฎหมายนี้นิยามสินทรัพย์เข้ารหัสเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล และกำหนดให้สถาบันที่ให้บริการเช่น การดูแลรักษาและแลกเปลี่ยนเงินตรา ต้องลงทะเบียนกับ AMF ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 เป็นต้นไป การบังคับใช้ MiCAR อย่างเป็นทางการในปี 2024 ทำให้ฝรั่งเศสอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจากโครงสร้าง DASP ไปสู่โครงสร้าง CASP ที่เป็นมาตรฐานเดียวกันของสหภาพยุโรป

ตามกฎหมาย DDADUE ของฝรั่งเศส สถาบัน DASP ที่ได้รับการลงทะเบียนกับ AMF ก่อนวันที่ 30 ธันวาคม 2024 จะได้รับสิทธิ์ในการใช้งานช่วงเปลี่ยนผ่านจนถึงวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ในช่วงเวลาดังกล่าว สถาบันเหล่านี้สามารถดำเนินกิจกรรมในฝรั่งเศสต่อไปได้ แต่หากต้องการได้รับใบอนุญาตผ่านพาสปอร์ต (Passporting) เพื่อดำเนินกิจกรรมในสหภาพยุโรปทั้งหมด ต้องยื่นคำขอและได้รับอนุญาตจาก MiCA โครงสร้าง CASP ภายใต้ MiCAR จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุน การบริหารจัดการ ความเสี่ยง และการคุ้มครองลูกค้าที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

3.3 กรอบความร่วมมือระหว่างประเทศ: DAC8/CARF และความโปร่งใสด้านภาษี

เพื่อเสริมสร้างความโปร่งใสในตลาดสินทรัพย์เข้ารหัส ฝรั่งเศสกำลังดำเนินการตาม DAC8 ของสหภาพยุโรปและกรอบรายงานของ OECD (CARF) ตามแผนปัจจุบัน CASP จะต้องเริ่มเก็บข้อมูลการทำธุรกรรมของผู้ใช้ตั้งแต่ปี 2026 และส่งรายงานประจำปีฉบับแรกภายในวันที่ 15 มิถุนายน 2027

ซึ่งหมายความว่า ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป ฝรั่งเศสและสมาชิกสหภาพยุโรปอื่น ๆ จะเริ่มใช้กลไกการแลกเปลี่ยนข้อมูลอัตโนมัติ ซึ่งข้อมูลการทำธุรกรรมข้ามประเทศของบุคคลจะถูกแบ่งปันอย่างเป็นระบบกับหน่วยงานภาษีของแต่ละประเทศ การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นการสิ้นสุดยุคของความลับในการทำธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสผ่านแพลตฟอร์มศูนย์กลาง และภาษีจะอิงกับการรายงานโดย CASP และการแลกเปลี่ยนข้อมูลข้ามประเทศอย่างเป็นระบบ

4 ระบบภาษีสินทรัพย์เข้ารหัส: การจัดประเภทและตรรกะการรายงาน

4.1 หลักการภาษีและเงื่อนไขการกระตุ้น

สำหรับบุคคล ฝรั่งเศสจะเก็บภาษีสินทรัพย์เข้ารหัสโดยอิงตามหลักการที่ภาษีจะเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อมีการแลกเปลี่ยนเป็นเงินเฟียหรือใช้ซื้อสินค้าและบริการเท่านั้น กล่าวคือ ภาษีจะเกิดขึ้นเมื่อมีการขายสินทรัพย์เข้ารหัสเพื่อแลกเป็นเงินตรา การซื้อสินค้า หรือบริการ ในขณะที่การแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์เข้ารหัส (Crypto-to-Crypto) ในระบบปัจจุบันจะไม่สร้างภาระภาษีทันที ซึ่งเป็นนโยบายที่สนับสนุนความเคลื่อนไหวในระบบนิเวศบนบล็อกเชนอย่างมาก

สำหรับนักลงทุนสถาบันและบริษัท ฝรั่งเศสจะใช้หลักการบรรลุผลตามมาตรฐานบัญชีของบริษัท กรณี Crypto-to-Crypto จะต้องบันทึกผลขาดทุนหรือกำไรตามมูลค่าที่เป็นธรรม ซึ่งแม้จะไม่ได้แลกเปลี่ยนเป็นเงินเฟีย ก็อาจสร้างภาระภาษีทันทีได้ วิธีการนี้สอดคล้องกับมาตรฐานบัญชีของสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม โดยบริษัทจะต้องประเมินมูลค่าสินทรัพย์เข้ารหัสในแต่ละงบการเงิน และบันทึกผลกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นเป็นรายได้ภาษีในงบการเงิน นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันสามารถนำผลขาดทุนไปชดเชยกับรายได้ในอนาคตได้ ซึ่งเป็นการเพิ่มความยืดหยุ่นในการวางแผนภาษีของบริษัท

4.2 การแบ่งกลุ่มผู้มีส่วนร่วมและโครงสร้างอัตราภาษี

กฎหมายภาษีของฝรั่งเศสแบ่งกลุ่มผู้มีส่วนร่วมตามลักษณะกิจกรรมและประเภทกิจการ โดยกลุ่มต่าง ๆ จะถูกนำไปใช้กับกฎและอัตราภาษีที่แตกต่างกัน เช่น นักลงทุนโดยบังเอิญ นักลงทุนมืออาชีพและเทรดเดอร์อาชีพ ผู้ประกอบกิจการเหมืองแร่คริปโตและผู้ดำเนินงานพูล DeFi ผู้ซื้อขาย NFT ตลาดแลกเปลี่ยนและหน่วยงานดูแลรักษา รวมถึงนักลงทุนและผู้จัดการกองทุน

4.2.1 นักลงทุนโดยบังเอิญ

นักลงทุนโดยบังเอิญคือบุคคลที่ทำธุรกรรมไม่บ่อยครั้ง ขนาดเล็ก และไม่ใช่มืออาชีพ ฝรั่งเศสใช้เกณฑ์เชิงคุณภาพมากกว่าปริมาณในการตัดสินใจ โดยพิจารณาจากความซับซ้อนของธุรกรรม เครื่องมือที่ใช้ ความถี่ของการทำธุรกรรม ขนาดของธุรกรรม และสัดส่วนของรายได้รวมของผู้เสียภาษี

นักลงทุนโดยบังเอิญจะถูกเก็บภาษีในอัตราคงที่ (PFU, Prélèvement Forfaitaire Unique) ที่ 30% ซึ่งรวมภาษีเงินได้ 12.8% และค่าประกันสังคม 17.2% นอกจากนี้ หากยอดขายในแต่ละปีต่ำกว่า 305 ยูโร จะได้รับการยกเว้นภาษี และขาดทุนจากการทำธุรกรรมเข้ารหัสในปีเดียวกันสามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีในปีนั้นได้ วิธีการคำนวณกำไรขาดทุนรวมใช้สูตร:

กำไรขาดทุนสุทธิ = ราคาขาย - (ต้นทุนรวม × ราคาขาย) / มูลค่าทรัพย์สินรวมในวันที่ทำธุรกรรม

ซึ่งวิธีนี้ช่วยให้ผู้เสียภาษีสามารถคำนวณกำไรโดยพิจารณาจากต้นทุนของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด แทนที่จะคำนวณทีละรายการ ซึ่งช่วยลดภาระการรายงานอย่างมาก ในขณะเดียวกัน นักลงทุนโดยบังเอิญสามารถเลือกละเว้นอัตราคงที่และเปลี่ยนไปใช้ภาษีแบบก้าวหน้า (0%-45%) พร้อมกับค่าประกันสังคม 17.2% ซึ่งเป็นทางเลือกที่ช่วยให้ผู้เสียภาษีรายได้ต่ำถึงปานกลางสามารถวางแผนภาษีได้ดีขึ้น

4.2.2 นักลงทุนมืออาชีพและเทรดเดอร์อาชีพ

นักลงทุนมืออาชีพคือบุคคลหรือหน่วยงานที่ทำธุรกรรมบ่อย ขนาดใหญ่ รายได้จากสินทรัพย์เข้ารหัสเป็นสัดส่วนสูงในรายได้รวม ใช้อุปกรณ์เชิงพาณิชย์ และมีลักษณะเชิงพาณิชย์ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2023 ระบบภาษีสำหรับนักลงทุนมืออาชีพได้เปลี่ยนจากกำไรเชิงพาณิชย์ (BIC) เป็นกรอบกำไรไม่เชิงพาณิชย์

นักลงทุนมืออาชีพจะถูกเก็บภาษีตามอัตราก้าวหน้า (0%-45%) พร้อมค่าประกันสังคม 17.2% ซึ่งหมายความว่า ภาระภาษีจะเพิ่มขึ้นตามรายได้รวมสูงสุดถึง 45% รายได้ที่ต้องเสียภาษีคือกำไรสุทธิ ซึ่งคำนวณจากรายได้รวมลบด้วยขาดทุนรวม ต่างจากนักลงทุนโดยบังเอิญที่สามารถนำขาดทุนไปชดเชยในปีเดียวกันได้ แต่ไม่สามารถนำไปใช้ในปีถัดไปได้

ตาราง 2: เปรียบเทียบระหว่างนักลงทุนโดยบังเอิญและนักลงทุนมืออาชีพ

การแยกประเภทระหว่างนักลงทุนโดยบังเอิญและมืออาชีพใช้เกณฑ์เชิงคุณภาพมากกว่าปริมาณ เช่น ความซับซ้อนของธุรกรรม เครื่องมือที่ใช้ ความถี่และขนาดของธุรกรรม รวมถึงสัดส่วนของรายได้รวมของผู้เสียภาษี

4.2.3 ผู้ประกอบกิจการเหมืองแร่คริปโตและผู้ดำเนินงานพูล

รายได้จากการขุดคริปโตของผู้ประกอบกิจการเหมืองแร่จะถูกจัดเป็นรายได้ไม่เชิงพาณิชย์ ต้องบันทึกตามมูลค่าตลาดในวันที่ได้รับ เช่น ตามแนวทางของ DGFiP ที่ออกในเดือนสิงหาคม 2019 รายได้จากการขุดไม่สร้างภาระภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) เมื่อได้รับคริปโตในแต่ละวันจะบันทึกเป็นรายได้ตามราคาตลาดในวันนั้น ๆ โดยสามารถหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง เช่น ค่าพลังงาน ค่าซ่อมบำรุงอุปกรณ์ ค่าใช้จ่ายด้านความเย็น ฯลฯ ซึ่งเป็นไปตามหลักการหักค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไป

ตามแนวทางของ DGFiP หากไม่มีการให้บริการเฉพาะบุคคล (Personalized Service) แก่ผู้รับผลประโยชน์ การขุดคริปโตจะไม่ถือเป็นการทำธุรกรรมที่ต้องเสีย VAT ดังนั้น ผู้ขุดไม่จำเป็นต้องชำระ VAT สำหรับรางวัลคริปโตที่ได้รับ และไม่สามารถขอคืน VAT ได้ ผู้ที่เข้าร่วมพูลจะถูกจัดเป็นรายได้ไม่เชิงพาณิชย์เช่นเดียวกับนักขุดอิสระ ซึ่งผู้ดำเนินงานพูลจะต้องจัดทำบันทึกการแจกจ่ายรายได้อย่างละเอียดเพื่อให้ผู้เข้าร่วมสามารถรายงานภาษีได้อย่างถูกต้อง

ตาราง 3: อัตราภาษีรวมของรายได้สุทธิ BNC ในฝรั่งเศสปี 2026

4.2.4 ตลาดแลกเปลี่ยนและหน่วยงานดูแลรักษา

ตลาดแลกเปลี่ยนและหน่วยงานดูแลรักษาในฝรั่งเศสอยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวด ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 เป็นต้นไป สถาบันเหล่านี้จะต้องเปลี่ยนจากโครงสร้าง DASP ไปสู่โครงสร้าง CASP เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของ MiCAR

ในฐานะนิติบุคคลเชิงพาณิชย์ รายได้ของตลาดแลกเปลี่ยนและหน่วยงานดูแลรักษา (รวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ค่าบริการดูแลรักษา ดอกเบี้ย ฯลฯ) จะต้องเสียภาษีตามกฎของภาษีเงินได้นิติบุคคลของฝรั่งเศส ซึ่งอัตราภาษีมาตรฐานคือ 25% (ตั้งแต่ปี 2022) ตามกฎ VAT ของสหภาพยุโรปและฝรั่งเศส การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เข้ารหัสมักถือเป็นบริการทางการเงินและอาจได้รับการยกเว้น VAT อย่างไรก็ตาม บริการเสริมบางประเภท เช่น การให้คำปรึกษา การดูแลรักษา อาจต้องเสีย VAT

โครงสร้าง CASP จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุน การบริหารจัดการ ความเสี่ยง และการคุ้มครองลูกค้าที่เข้มงวดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าปรับปรุงด้านการปฏิบัติตามกฎเหล่านี้อาจสามารถหักเป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจได้

4.2.5 นักลงทุนสถาบันและผู้จัดการกองทุน

รายได้จากการทำธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสของนักลงทุนสถาบันจะต้องเสียภาษีตามกฎของภาษีเงินได้นิติบุคคลของฝรั่งเศส บริษัทหรือกองทุนที่จดทะเบียนในฝรั่งเศสและทำธุรกรรมเข้ารหัสจะต้องบันทึกกำไรจากการเพิ่มมูลค่าในแต่ละปี รายได้นี้ถือเป็นรายได้จากกิจกรรมปกติ อัตราภาษีมาตรฐานคือ 25% ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของกองทุน (เช่น UCITS, AIF) การดำเนินการภาษีอาจแตกต่างกันไป บางกองทุนอาจได้รับสิทธิพิเศษด้านภาษี และในกรณีของหน่วยงานตามมาตรฐานบัญชีบางประเภท อาจต้องใช้ “ระบบ Mark-to-Market” ซึ่งประเมินมูลค่ากำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นในแต่ละงบการเงิน

ต่างจากนักลงทุนรายบุคคลที่ใช้ภาษีรวม 30% (PFU) ฝรั่งเศสมีมาตรการภาษีสำหรับธุรกิจที่มีรายได้น้อยกว่าเกณฑ์ที่กำหนด (โดยปกติ 7,630,000 ยูโร) โดยกำไร 42,500 ยูโรแรกจะถูกเก็บภาษีในอัตรา 15% ส่วนที่เกินมาจะถูกเก็บในอัตรา 25% ตามตารางด้านล่าง

ตาราง 4: เปรียบเทียบระหว่างนักลงทุนรายบุคคลและนักลงทุนสถาบัน

นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันที่ทำธุรกรรมข้ามประเทศต้องพิจารณาข้อตกลงภาษีระหว่างประเทศและภาระผูกพันด้านการแลกเปลี่ยนข้อมูลภายใต้กรอบ CARF/DAC8 (ดูรายละเอียดใน 3.3) ด้วย

4.2.6 DeFi และ NFT: หมวดภาษีที่ยังไม่ชัดเจนในกฎหมายฝรั่งเศส

ผู้เข้าร่วม DeFi รวมถึงผู้ staking, ผู้เข้าร่วม yield farming, ผู้ใช้แพลตฟอร์มกู้ยืม ฯลฯ ซึ่งทำกำไรโดยการล็อคสินทรัพย์เข้ารหัสในสมาร์ทคอนแทรกต์ กฎหมายฝรั่งเศสยังไม่มีการนิยามชัดเจนเกี่ยวกับการทำ staking และ yield farming และขาดคำแนะนำด้านภาษีเฉพาะเจาะจง เนื่องจากการทำ staking และ yield farming เป็นการสนับสนุนการบำรุงรักษาระบบบล็อกเชน รายได้จากกิจกรรมนี้อาจถูกจัดเป็นรายได้ไม่เชิงพาณิชย์ (BNC) และต้องบันทึกตามราคาตลาดในวันที่ได้รับ แต่คำอธิบายนี้ยังต้องการการยืนยันเพิ่มเติม

สำหรับ NFT กฎหมายฝรั่งเศสยังมีความไม่แน่นอนอย่างมาก เนื่องจากขาดคำจำกัดความและคำแนะนำด้านภาษีเฉพาะเจาะจง การนิยามทางกฎหมายของ NFT อาจส่งผลต่ออัตราภาษีที่ใช้ เช่น หากนิยามว่าเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล (เช่น สกุลเงินเข้ารหัส) อัตราภาษีอาจเป็น 30% คงที่ หรืออัตราก้าวหน้า (0%-45%) ขึ้นอยู่กับกลุ่มผู้มีส่วนร่วม ในทางกลับกัน หากนิยามว่าเป็นงานศิลปะ อัตราภาษีอาจเป็น 6.5% ของราคาขายรวม ซึ่งเป็นอัตราภาษีที่ลดลงอย่างมากและเป็นระบบพิเศษสำหรับงานศิลปะและทรัพย์สินเคลื่อนที่เฉพาะกลุ่ม เพื่อสนับสนุนการซื้อขายงานศิลปะ

เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการนิยาม ผู้ซื้อขาย NFT ควรเก็บบันทึกการทำธุรกรรมอย่างละเอียด รวมถึงราคาซื้อ ราคาขาย วันที่ทำธุรกรรม และลักษณะเฉพาะของ NFT และควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเพื่อกำหนดแนวทางการนิยามที่เหมาะสมที่สุด

5 สรุปและแนวโน้มในอนาคต

โครงสร้างระบบของฝรั่งเศสในด้านสินทรัพย์เข้ารหัสสะท้อนแนวคิดของการสร้างสมดุลระหว่างการกำกับดูแลและการสนับสนุนความนวัตกรรม ด้วยการบังคับใช้ MiCAR และการผลักดัน DAC8/CARF ฝรั่งเศสกำลังเปลี่ยนความได้เปรียบในการเป็นผู้นำด้านการกำกับดูแลให้กลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันในระดับสหภาพยุโรป อย่างไรก็ตาม กระบวนการนี้ยังเป็นการสิ้นสุดยุคของความลับในธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัส ซึ่งตลาดโดยรวมกำลังเคลื่อนไปสู่ความโปร่งใสและเปิดเผยมากขึ้น สำหรับนักลงทุนรายบุคคลและสถาบัน มีแนวทางการรับมือที่แตกต่างกัน:

นักลงทุนรายบุคคลควรสร้างบันทึกการทำธุรกรรมอย่างครบถ้วน ใช้ซอฟต์แวร์ภาษีมืออาชีพในการบันทึกแต่ละธุรกรรม นอกจากวงเงินยกเว้น 305 ยูโร ควรรายงานอย่างถูกต้องเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านกฎหมายจากการไม่รายงานบัญชีต่างประเทศ และควรติดตามความคืบหน้าของ DAC8/CARF เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการแลกเปลี่ยนข้อมูลอัตโนมัติในปี 2027

สำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เข้ารหัส ควเร่งเปลี่ยนจาก DASP เป็น CASP เน้นการเสริมสร้างกระบวนการตรวจสอบ AML/CFT ภายใน เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นภายใต้ MiCAR และควรสร้างระบบเก็บข้อมูลและรายงานที่สมบูรณ์เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเก็บข้อมูลภายใต้ DAC8/CARF ตั้งแต่ปี 2026 นอกจากนี้ ทั้งหน่วยงานและบุคคลควรติดตามความเคลื่อนไหวด้านกฎหมายของ DeFi และ NFT รวมถึงความร่วมมือกับประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปและความสอดคล้องของการบังคับใช้ DAC8/CARF อย่างต่อเนื่อง