Strive บริษัทประกาศระดมทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐโดยการออกหุ้นบุริมสิทธิ เพื่อใช้ในการลดหนี้สินและเข้าซื้อ Bitcoin ปัจจุบัน Strive ถือครอง BTC จำนวน 7,750 เหรียญ หลังจากการเข้าซื้อ Semler Scientific จะเพิ่มเป็น 12,798 เหรียญ ทำให้กลายเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin เป็นอันดับที่ 11 ของโลก
กลยุทธ์สองแนวทางของ Strive ในการระดมทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์จากหุ้นบุริมสิทธิ
วันนี้ Strive ประกาศแผนระดมทุนสูงสุด 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการออกหุ้นบุริมสิทธิถาวรประเภท A ซีรีส์ที่มีอัตราดอกเบี้ยปรับได้ (เรียกสั้นๆ ว่า SATA) ซึ่งขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด การออกหุ้นครั้งนี้ได้จดทะเบียนตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวล่าสุดของ Strive ในการแก้ไขหนี้ค้างชำระพร้อมกับขยายฐานการถือครอง Bitcoin ของบริษัท
บริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในดัลลัสแห่งนี้ คาดว่าจะใช้รายได้สุทธิและเงินสดที่มีอยู่เพื่อลดหนี้สิน เข้าซื้อ Bitcoin และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin รวมถึงสนับสนุนการเติบโตของบริษัท การออกหุ้นครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุงงบดุลและการดำเนินกลยุทธ์การลงทุนที่เน้น Bitcoin ของ Strive กลยุทธ์สองแนวทางนี้มีแนวคิดหลักคือ: ลดภาระหนี้สินก่อนเพื่อบรรเทาความเสี่ยงทางการเงิน แล้วเพิ่มการถือครอง Bitcoin เพื่อโอกาสในการเติบโตในระยะยาว
Strive วางแผนใช้เงินที่ได้จากการออกหุ้น รวมถึงเงินสดในมือและเงินที่อาจได้จากการยุติสัญญาอนุพันธ์บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรแปลงสภาพ เพื่อซื้อคืนหรือไถ่ถอนพันธบัตรบุริมสิทธิแปลงสภาพที่ครบกำหนดในปี 2030 ซึ่งออกโดย Semler Scientific, Inc. ซึ่งได้รับการค้ำประกันโดย Strive โดยพันธบัตรเหล่านี้เดิมออกตามสัญญากับ US Bank Trust Company, National Association
นอกจากนี้ บริษัทอาจใช้เงินเพื่อชำระหนี้ที่ค้างชำระกับ Semler Scientific ตามสัญญาเงินกู้กับ Coinbase Credit Inc. ซื้อ Bitcoin และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติม รวมถึงสนับสนุนความต้องการทั่วไปของบริษัท นอกจากนี้ Strive กำลังเจรจากับเจ้าหนี้พันธบัตรแปลงสภาพของ Semler เพื่อแลกเปลี่ยนพันธบัตรเป็นหุ้น SATA
การออกแบบหุ้นบุริมสิทธิ SATA: ดอกเบี้ย 12.25% ต่อปี ดึงดูดเงินทุนแบบอนุรักษ์นิยม
หุ้น SATA เป็นตราสารที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและสะสมเงินปันผล มูลค่าหน้าตัวยูนิตละ 100 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันอัตราเงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 12.25% จ่ายรายเดือน แต่ Strive ขอสงวนสิทธิ์ปรับอัตราเงินปันผลภายในขอบเขตที่กำหนด หากไม่จ่ายเงินปันผล จะเกิดดอกเบี้ยทบต้นเพิ่มเติม โดยอัตราดอกเบี้ยสูงสุดอาจแตะ 20% บริษัทวางแผนควบคุมอัตราเงินปันผลเพื่อให้ราคาหุ้นอยู่ในช่วงเป้าหมายระหว่าง 95 ถึง 105 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น
อัตราเงินปันผล 12.25% ต่อปีในสภาพตลาดปัจจุบันมีความน่าสนใจอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 4% ถึง 5% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรบริษัทระดับลงทุนอยู่ที่ประมาณ 5% ถึง 6% ในขณะที่ผลตอบแทน 12.25% จากหุ้น SATA สูงกว่าผลตอบแทนจากผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมเหล่านี้อย่างชัดเจน การออกแบบผลตอบแทนสูงนี้มีเป้าหมายเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาเงินสดที่มั่นคง ในขณะเดียวกันก็ให้ Strive เครื่องมือทางการเงินที่ยืดหยุ่นได้
หุ้นบุริมสิทธิถาวรมีลักษณะอยู่ระหว่างพันธบัตรและหุ้นสามัญ เมื่อเทียบกับพันธบัตร หุ้นบุริมสิทธิไม่มีวันหมดอายุ บริษัทผู้ออกสามารถเลือกจ่ายเงินปันผลถาวรโดยไม่ต้องชำระคืนเงินต้น แตกต่างจากหุ้นสามัญที่ผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลคงที่และสิทธิ์ในการรับชำระก่อนหุ้นสามัญ แต่โดยทั่วไปจะไม่มีสิทธิออกเสียง โครงสร้างนี้ช่วยให้ Strive มีความยืดหยุ่นในการระดมทุน เนื่องจากไม่เพิ่มภาระผูกพันในการชำระคืนแบบพันธบัตร
Strive ขอสงวนสิทธิ์ในการไถ่ถอนหุ้น SATA ที่ราคาหุ้นละ 110 ดอลลาร์สหรัฐ (หรือสูงกว่านั้นตามดุลพินิจของบริษัท) พร้อมกับเงินปันผลที่ค้างชำระ การไถ่ถอนสามารถทำได้ทุกเมื่อ ยกเว้นในกรณีที่เกี่ยวข้องกับการชำระภาษีหรือการปรับโครงสร้างทางภาษี ซึ่งโดยทั่วไปบริษัทจะไม่ไถ่ถอนหุ้น SATA ที่มีมูลค่าต่ำกว่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การมีเงื่อนไขการไถ่ถอนนี้เปิดโอกาสให้ Strive ออกจากตลาดเมื่อสภาพตลาดดีขึ้นหรือเมื่อบริษัทหาแหล่งเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่าได้
สิทธิในการชำระบัญชีของหุ้น SATA อยู่ที่ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยจะปรับเป็นราคาที่สูงกว่าราคาในวันทำการก่อนหน้า หรือราคาถัวเฉลี่ย 10 วัน ซึ่งเป็นการออกแบบเพื่อให้ผู้ถือหุ้นมีการป้องกันความเสี่ยงด้านล่างสุด เพื่อให้แน่ใจว่าแม้บริษัทจะเผชิญปัญหาทางการเงิน พวกเขายังได้รับการชำระก่อนหุ้นสามัญ
การเข้าซื้อ Semler Scientific ทำให้กลายเป็นอันดับที่ 11 ของผู้ถือครอง Bitcoin
ก่อนหน้านี้ Strive ได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นให้เข้าซื้อ Semler Scientific เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา คาดว่าจะดำเนินการเสร็จสิ้นในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะทำให้สินทรัพย์ของ Strive เพิ่มขึ้นกว่า 5,000 เหรียญ Bitcoin ปัจจุบัน Strive ถือครอง Bitcoin เกือบ 7,750 เหรียญ ซึ่งมูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 6.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
หลังการเข้าซื้อกิจการ จำนวน Bitcoin ที่บริษัทถือครองจะเพิ่มเป็น 12,798 เหรียญ ซึ่งเกินกว่าที่ Tesla และ Trump Media & Technology Group ถือครองอยู่ในปัจจุบัน เมื่อเสร็จสิ้นแล้ว Strive จะกลายเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin เป็นอันดับที่ 11 ของโลก การจัดอันดับนี้มีความสำคัญในเชิงสัญลักษณ์ เพราะทำให้ Strive อยู่ในระดับเดียวกับ MicroStrategy, Marathon Digital, Tesla และบริษัทที่มีชื่อเสียงด้านการถือครอง Bitcoin อื่นๆ
Semler Scientific เป็นบริษัทเทคโนโลยีด้านการแพทย์ แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เริ่มนำ Bitcoin เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของบริษัท กลยุทธ์การถือครอง Bitcoin ของบริษัทนี้ให้คุณค่าเพิ่มเติมแก่การเข้าซื้อกิจการของ Strive เพราะนอกจากจะได้ธุรกิจเทคโนโลยีด้านการแพทย์ของ Semler แล้ว ยังได้แพลตฟอร์มการถือครอง Bitcoin ที่สร้างขึ้นแล้วด้วย ผลประโยชน์ร่วมกันนี้ทำให้การเข้าซื้อกิจการเป็นประโยชน์ทั้งสองฝ่าย
ตำแหน่งอันดับที่ 11 ของโลกนี้จะช่วยเสริมสร้างอิทธิพลของ Strive ในชุมชนคริปโตเคอเรนซี บริษัทที่ถือครอง Bitcoin ขนาดใหญ่มักถูกมองว่าเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม การซื้อขายของพวกเขาจะได้รับความสนใจจากตลาดอย่างใกล้ชิด เมื่อ MicroStrategy ประกาศเพิ่มการถือครอง Bitcoin ก็จะเป็นแรงผลักดันให้ตลาดปรับตัวขึ้น เมื่อ Strive ไปถึงอันดับที่ 11 การซื้อ Bitcoin ในอนาคตของบริษัทก็อาจส่งผลต่อแนวโน้มตลาดเช่นกัน
ความเชื่อใน Bitcoin ของ Vivek Ramaswamy กับพื้นฐานทางการเมือง
กลยุทธ์ของ Strive ที่เน้นการลงทุนใน Bitcoin และการลดหนี้สิน อาจช่วยเสริมสร้างตำแหน่งและอิทธิพลในตลาดคริปโตเคอเรนซี Vivek Ramaswamy เป็นหนึ่งในผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐในปี 2024 ของพรรครีพับลิกัน แม้จะถอนตัวและสนับสนุน Donald Trump แต่เขาได้แสดงออกอย่างเปิดเผยถึงการสนับสนุน Bitcoin และคริปโตเคอเรนซีในระหว่างการหาเสียง
Ramaswamy ก่อตั้งบริษัทจัดการสินทรัพย์ Strive Asset Management ซึ่งตั้งเป้าเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่ต่อต้าน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) โดยวิจารณ์ว่าสถาบันการเงินในวอลล์สตรีทมุ่งเน้นเรื่อง ESG มากเกินไป จนละเลยผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งแนวคิดนี้ดึงดูดนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยมและผู้สนับสนุนคริปโตเคอเรนซีเป็นอย่างมาก Strive จับ Bitcoin เป็นกลยุทธ์การลงทุนหลัก ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดทางการเมืองและปรัชญาทางธุรกิจของ Ramaswamy อย่างสูง
เงินทุนที่ระดมได้จะช่วยให้บริษัทชำระหนี้แปลงสภาพในอดีตและขยายฐานการถือครอง Bitcoin ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทจะยังคงมุ่งเน้นกลยุทธ์การเติบโตโดยใช้คริปโตเคอเรนซีเป็นศูนย์กลาง Strive ระบุว่า Barclays และ Cantor เป็นผู้จัดการบัญชีร่วมของการออกหุ้นครั้งนี้ และ Clear Street ทำหน้าที่รองผู้จัดการ การมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินชั้นนำเหล่านี้เพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับการออกหุ้นครั้งนี้
