ราคาทองคำเงินที่ร่วงอย่างรุนแรงทำให้นักเทรดหลายคนประหลาดใจ แต่ Doctor Profit นักวิเคราะห์กล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้มีน้อยมากที่เกี่ยวข้องกับแรงขายจริง และทุกอย่างเกี่ยวข้องกับตลาดกระดาษ
ในรายละเอียดที่แชร์บน X, Doctor Profit โต้แย้งว่าการลดลงอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากตำแหน่งชอร์ตขนาดใหญ่มากที่เข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สพร้อมกัน ตำแหน่งกระดาษเหล่านี้ผลักดราคาร่วงลงในเวลาสั้นๆ สร้างภาพลักษณะของการขายตื่นตระหนก แต่เมื่อเขามองลึกลงไปในข้อมูล โดยเฉพาะปริมาณฟิวเจอร์ส เรื่องราวก็เปลี่ยนไป
จากการวิเคราะห์ของเขา นี่ไม่ใช่คลื่นของนักลงทุนที่เททองคำเงินจริงออกไป แต่เป็นการเคลื่อนไหวที่ตั้งใจใช้กระดาษเป็นเครื่องมือเพื่อบังคับให้ราคาลดลง เพื่อให้นักขายชอร์ตสามารถออกจากตำแหน่งในระดับที่ดีกว่า
- ไม่มีการขายเงินแท้
- วิธีการที่การชอร์ตเกิดขึ้น
- รูปแบบปลายเดือนที่คุ้นเคย
ไม่มีการขายเงินแท้
หนึ่งในจุดสำคัญในประเมินของ Doctor Profit มาจากตลาดเซี่ยงไฮ้ ในช่วงการขายออก ไม่มีการถอนเงินเงินแท้ที่มีความหมายใดๆ ในเชิงปริมาณ ในแง่ง่ายๆ ไม่มีโลหะจริงออกจากคลังแม้ราคาจะร่วงลง
สิ่งที่ เปลี่ยนมือ ไปคือเงินกระดาษเงินไม่แท้ ประมาณ 531 ตันของสัญญาเงิน ถูกซื้อขายในเซี่ยงไฮ้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตำแหน่งฟิวเจอร์สถูกปิดและโอนย้าย ชอร์ตใช้การลดลงอย่างกะทันหันนี้เพื่อซื้อคืนสัญญา ในขณะที่ผู้ซื้อรายใหม่เข้ามาในด้านตรงข้ามของการซื้อขาย
สิ่งนี้สำคัญเพราะแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวนี้จำกัดอยู่ในอนุพันธ์ การจัดหาเงินแท้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งตัดข้อโต้แย้งแบบ bearish ปกติที่ผู้ขายเร่งเททองคำจริงออกไป
วิธีการที่การชอร์ตเกิดขึ้น
Doctor Profit อธิบายโครงสร้างของการเคลื่อนไหวนี้เป็นสี่ขั้นตอนที่ชัดเจน:
- ชอร์ตกระดาษจำนวนมากเข้าตลาดและบังคับให้ราคาลดลง
- ชอร์ตใช้การลดลงนี้เพื่อออกจากตำแหน่ง
- ผู้ซื้อดูดซับแรงขายในราคาที่ลดลง
- ไม่มีการ Liquidation ของเงินแท้ที่ยืนยันได้
ลำดับนี้ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวเป็นการบังคับให้เกิดการชอร์ตอย่างควบคุม มากกว่าการล่มสลายของความต้องการอย่างแท้จริง
แหล่งข้อมูล: bullionvault.com/silver
รูปแบบปลายเดือนที่คุ้นเคย
เวลายังเป็นรายละเอียดสำคัญอีกอย่างหนึ่ง Doctor Profit ชี้ให้เห็นว่าการลดลงของเงินเงินคล้ายกันนี้เกิดขึ้นซ้ำๆ ใกล้สิ้นเดือน เขายกตัวอย่างวันที่ 31 ธันวาคมเป็นตัวอย่างล่าสุด เมื่อเงินลดลงประมาณ 15% ในวันเดียวก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นในไม่ช้า
ในวันเดียวกันนั้น ธนาคารได้รับเงินดอลลาร์ระยะสั้นจำนวนมากผิดปกติ สถาบันเหล่านี้ก็เป็นผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สเงินเช่นกัน ความเชื่อมโยงระหว่างความต้องการสมดุลสิ้นเดือนและการขายกระดาษอย่างรุนแรงเป็นสิ่งที่เขามองว่าเป็นเรื่องยากที่จะมองข้าม
แม้ว่าราคาฟิวเจอร์สจะร่วงลง ราคาของเงินแท้ยังคงแข็งแรง ตลาดสหรัฐปิดที่ประมาณ $84 ในขณะที่เซี่ยงไฮ้ปิดที่ประมาณ $122; ช่องว่างใหญ่ประมาณ 44% ในสัปดาห์ล่าสุด เงินแท้เงินได้มีการซื้อขายระหว่าง $120 ถึง $130 โดยบางภูมิภาคเห็นราคาประมาณ $150 และขาดแคลนอย่างแพร่หลายที่ตัวแทนจำหน่าย
ข้อโต้แย้งของ Doctor Profit ง่ายมาก: หากความต้องการเงินแท้ยังแข็งแรงและอุปทานยังคับแคบ ก็ไม่มีเหตุผลใดที่ตัวแทนจำหน่ายจะลดราคาลงเพียงเพราะตลาดกระดาษถูกเขย่า
อ่านเพิ่มเติม: Robert Kiyosaki ยอมรับเสียใจเกี่ยวกับ Bitcoin และทองคำ ขณะที่เงินเงินกลายเป็นเส้นชีวิตของเขา
