Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์! กลยุทธ์ขาดทุน 900 ล้านดอลลาร์ ราคาหุ้น MSTR จะยังคงลดลงต่อไปไหม?

เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ มีรายงานว่าราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่า 75,000 ดอลลาร์ ทําให้การถือครอง Bitcoin ของ Strategy ตกอยู่ในภาวะขาดทุนลอยตัวจํานวนมากอีกครั้ง โดยมีการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเกิน 900 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงนี้นําไปสู่การตรวจสอบความเสี่ยงของ MSTR อีกครั้ง ซึ่งสร้างแรงกดดันใหม่ต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น

จากข้อมูล ปัจจุบัน Strategy ถือครองประมาณ 712,647 Bitcoins โดยมีต้นทุนการซื้อเฉลี่ยประมาณ 76,038 ดอลลาร์ เมื่อ Bitcoin อ่อนค่าลงในระยะสั้น บัญชีโดยรวมของบริษัทจะเปลี่ยนจากกําไรเป็นขาดทุน แม้ว่าการขาดทุนจะยังไม่เกิดขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของตลาดได้เปลี่ยนไปใช้ความระมัดระวังอย่างชัดเจนเนื่องจากความเชื่อมโยงที่สูงระหว่าง MSTR และราคา Bitcoin

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น MSTR ลดลงประมาณ 61% และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 149 ดอลลาร์ มันร่วงลงเล็กน้อยในชั่วข้ามคืนและดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความแตกต่างระยะยาว-ระยะสั้นยังคงมีอยู่ ในขณะที่ Strategy ยังคงซื้อ Bitcoin ผ่านการจัดหาเงินทุน ความเสี่ยงในการเจือจางได้กลายเป็นข้อกังวลหลักสําหรับนักลงทุน เมื่อ Bitcoin ถอยกลับ ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงมากขึ้น

บริษัทไม่ได้ปล่อยสัญญาณไฟเลี้ยว ผู้ก่อตั้ง Michael Saylor ย้ําถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวของเขาต่อ Bitcoin และกล่าวว่าไม่มีความเสี่ยงที่จะถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์ในระยะสั้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าตราบใดที่ Bitcoin ไม่ประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างลึกซึ้ง โครงสร้างทางการเงินของบริษัทจะยังคงยืดหยุ่น แต่ความผันผวนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

จากมุมมองทางเทคนิค MSTR ยังคงอยู่ในช่องทางจากมากไปน้อย โดยราคาต่ํากว่า EMA หลักและใกล้กับ Bollinger band ที่ต่ํากว่า ช่วง $165 ถึง $170 ทําหน้าที่เป็นแนวต้านที่สําคัญ โดยมี $145 ถึง $150 เป็นแนวรับระยะสั้น การทะลุต่ํากว่าพื้นที่นี้อาจทดสอบพื้นที่ $130 ต่อไป แม้ว่า RSI จะฟื้นตัวจากโซน oversold แต่ก็ยังอยู่ที่ประมาณ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังไม่แข็งแกร่งขึ้น

กุญแจสําคัญในตอนนี้คือ Bitcoin สามารถมีเสถียรภาพได้หรือไม่ หากความเชื่อมั่นของตลาดคริปโตดีขึ้น MSTR อาจมีโอกาสสร้างจุดต่ําสุด ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ราคาหุ้นจะยังคงเผชิญกับการทดสอบขาลง หัวข้อที่เกี่ยวข้อง เช่น “กลยุทธ์ความเสี่ยงของตําแหน่ง Bitcoin”, “การวิเคราะห์แนวโน้มราคาหุ้น MSTR” และ “ความผันผวนของหุ้น Bitcoin Company” คาดว่าจะยังคงเป็นจุดสนใจของตลาดต่อไป