จังหวะการฟื้นตัวของ Solana เร่งขึ้น ขณะที่ข้อมูลอนุพันธ์สะท้อนความรู้สึกที่แตกแยก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• โซลาน่าบันทึกกำไรต่อเนื่อง 4 วัน เนื่องจากอัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุนปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจของนักลงทุนรายย่อยที่แข็งแกร่ง ขณะที่ความเชื่อมั่นโดยรวมในตลาดยังคงแบ่งแยกกันในหมู่ผู้เข้าร่วม

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มียอดคงค้าง (Open interest) ลดลงพร้อมกับอัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่สูงขึ้น สะท้อนให้เห็นว่าการเปิดรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์ลดลง ซึ่งสะท้อนความระมัดระวัง แม้จะมีความมองโลกในแง่ดีในระยะสั้นเกี่ยวกับการฟื้นตัวของราคาของโซลาน่าก็ตาม

• กระแสเงินของสถาบันที่อ่อนแอและการไหลออกของ ETF ยังคงกดดันทัศนคติ ซึ่งจำกัดความแข็งแกร่งของการดีดกลับของโซลาน่า แม้จะมีระดับทางเทคนิคที่สนับสนุนอยู่ใกล้โซนแนวรับสำคัญก็ตาม

โซลาน่ายังคงขยับขึ้นต่อเนื่องในวันจันทร์ โดยทำเครื่องหมายเป็นวันที่สี่ติดต่อกันของการทำกำไร ขณะที่โทเคนยังเคลื่อนไหวเหนือระดับ $82 การดีดกลับเกิดขึ้นหลังจากการปรับลงล่าสุด และสะท้อนถึงความสนใจในการซื้อในระยะสั้นที่กลับมาในตลาด ทั้งนี้ ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ตอบสนองต่อทัศนคติที่ดีขึ้นในภาพรวมของตลาดคริปโต ซึ่งช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ข้อมูลอนุพันธ์ชี้ให้เห็นถึงความมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อย แม้จะมีสัญญาณที่หลากหลายโดยรวม อัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุนสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของโซลาน่าปรับขึ้นถึง 0.0067% จากวันก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยอมจ่ายพรีเมียมเพื่อคงสถานะฝั่ง Long ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนความคาดหวังถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่อง แม้ในขณะที่ความเชื่อมั่นในภาพรวมยังคงไม่แน่ชัด

สัญญาณยอดคงค้าง (Open Interest) บ่งชี้ความระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม ยอดคงค้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมลดลงเหลือ $4.97 พันล้าน จาก $5.07 พันล้านที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งแสดงถึงการลดลงของสถานะที่ยังเปิดอยู่ การลดลงนี้สะท้อนถึงการที่การเปิดรับความเสี่ยงโดยรวมของเทรดเดอร์ลดลง แม้ว่าอัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุนจะอยู่ในขาขึ้น นอกจากนี้ ความแตกต่างระหว่างอัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นและยอดคงค้างที่ลดลงสะท้อนว่าตลาดยังขาดทิศทางที่เป็นเอกภาพ

กิจกรรมของสถาบันเป็นอีกชั้นของความระมัดระวังในช่วงการฟื้นตัวครั้งนี้ ข้อมูลแสดงว่า ETF ที่เน้นโซลาน่าบันทึกการไหลออกสุทธิรายสัปดาห์อยู่ที่ $5.24 ล้าน ซึ่งทำให้การถอนเงินเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน นอกจากนี้ การไหลออกอย่างต่อเนื่องอาจกดดันความต้องการในตลาดสปอตและจำกัดการขยับขึ้นของราคาที่แข็งแกร่งกว่าในระยะสั้น

ราคาต้องเผชิญระดับแนวต้านสำคัญ

ในมุมมองเชิงเทคนิค โซลาน่ายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญที่กำหนดแนวโน้มโดยรวม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลระยะ 50 วันใกล้ระดับ $88.80 เป็นแนวต้านทันที และยังคงจำกัดการเคลื่อนตัวขึ้น ดังนั้น จำเป็นต้องมีการทะลุระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อรองรับการเคลื่อนไปในกรอบ $98 ถึง $102

Source: TradingView

ตัวชี้วัดโมเมนตัวยังคงชี้ไปที่การฟื้นตัวที่ถูกจำกัด แม้จะมีการทำกำไรล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index ยังคงอยู่ต่ำกว่ากึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังซื้อมีจำกัด ขณะที่ MACD ยังคงแสดงแรงกดดันเชิงลบ ดังนั้น ตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งชี้ว่าในขั้นตอนนี้ การฟื้นตัวยังขาดโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง

โซนแนวรับช่วยให้มั่นคง

ในด้านขาลง โซลาน่ายังคงอยู่เหนือช่วงแนวรับสำคัญระหว่าง $75.63 และ $77.60 ซึ่งช่วยทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงก่อนหน้ามีเสถียรภาพ โซนนี้ทำหน้าที่เป็นฐานสำหรับการดีดกลับในปัจจุบัน และอาจจำกัดการลดลงเพิ่มเติมหากแรงขายกลับมา นอกจากนี้ การยังคงยืนเหนือระดับนี้ยังคงมีความสำคัญเพื่อรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวที่กำลังดำเนินอยู่