Stablecoin

Stablecoins đóng vai trò quan trọng trong giao dịch, thanh toán và tiết kiệm tiền điện tử. Trong năm qua, đã xuất hiện một số giao protocole stablecoin đáng chú ý, cung cấp lợi suất cho người nắm giữ thông qua trái phiếu Thủy điển U.S. thực tế hoặc chiến lược cân đối rủi ro. Bài viết này cung cấp một phân tích về những protocole này, khám phá cơ chế hoạt động, điểm kiểm toán quan trọng và thách thức về quy định.

Bài viết này phân tích các xu hướng mới nhất trên thị trường stablecoin, khám phá sự phát triển của stablecoin được bảo đảm bằng fiat, stablecoin được bảo đảm quá mức và stablecoin theo thuật toán. Nó tập trung vào ba dự án mới nổi—Ethena, Usual và f(x)Protocol V2—cung cấp một phân tích sâu sắc về cơ chế hoạt động, hiệu suất thị trường và rủi ro tiềm năng của họ.

Một phân tích sâu về hướng phát triển tương lai của thị trường stablecoin phân tích thị trường thành bảy lĩnh vực chính: mạng lưới thanh toán, người phát hành stablecoin, người cung cấp thanh khoản, dịch vụ chuyển giá trị và tiền tệ, API và tin nhắn tổng hợp, cổng thanh toán của thương gia, và ứng dụng dựa trên stablecoin. Nó khám phá chuỗi giá trị và tiềm năng tăng trưởng trong mỗi danh mục, cung cấp cho các nhà đầu tư một khung thị trường rõ ràng và một cuộc thảo luận chi tiết về cảnh cạnh cạnh tranh và các yếu tố thành công trong mỗi lĩnh vực.

Stablecoins có tiềm năng làm đảo lộn ngành công nghiệp thanh toán truyền thống bằng cách giảm chi phí giao dịch, tăng cường cạnh tranh và cung cấp khả năng lập trình mở rộng. Chúng cho phép thanh toán tức thì, loại bỏ trung gian và cung cấp tính sẵn có toàn cầu, khiến chúng đặc biệt phù hợp để thay thế các phương pháp thanh toán hiện tại trong các tình huống tốn kém hoặc không hiệu quả. Khi cơ sở hạ tầng stablecoin cải thiện và sự rõ ràng về quy định tăng lên, dự kiến sẽ có nhiều doanh nghiệp và người dùng dần dần áp dụng giải pháp thanh toán sáng tạo này.

Khám phá sự ra mắt của stablecoin RLUSD mới của Ripple Labs và tác động của nó đối với thanh toán toàn cầu và thị trường tiền điện tử. Phân tích cách RLUSD cạnh tranh với các stablecoin hiện có về mặt tuân thủ và chiến lược thị trường cũng như cách khung pháp lý của Bộ Dịch vụ Tài chính New York định hình các tiêu chuẩn ngành.

USUAL là một nhà phát hành stablecoin phi tập trung tổng hợp tài sản thế giới thực được mã hóa thành mã thông báo từ các đơn vị như BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0 và Hashnote, chuyển đổi chúng thành stablecoin (USD0) có thể kiểm tra trên chuỗi khối và có thể sắp xếp. Dự án phân phối lại sở hữu và quản trị thông qua token $USUAL.

Bài viết này giới thiệu về USDI, một stablecoin có thể lập trình được xây dựng trên mạng lưới Bitcoin, được hỗ trợ bởi giao thức RGB++, được thiết kế cho thanh toán chuyển quốc gia nhanh chóng và chi phí thấp.

Yala thừa hưởng tính bảo mật và phi tập trung của Bitcoin trong khi sử dụng một khung giao thức mô-đun với stablecoin $YU làm phương tiện trao đổi và lưu trữ giá trị. Nó liên kết Bitcoin với các hệ sinh thái chính, cho phép người giữ Bitcoin kiếm lợi từ các giao thức DeFi khác nhau một cách mượt mà.

Sự phát triển của Stablecoins Quốc gia tại Châu Á: Một số quốc gia Châu Á đang phát triển các stablecoins được gắn kết với đồng tiền địa phương để khẳng định chủ quyền tiền tệ và giảm sự phụ thuộc vào đô la Mỹ trong thương mại toàn cầu.

Hôm nay, stablecoins đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử và DeFi, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch, tạo điều kiện cho vay có tài sản đảm bảo và cho phép các thành viên thị trường giữ exposure với tài sản số mà không cần tiến hành liên tục chuyển đổi sang tiền tệ fiat.

Đã một thập kỷ kể từ khi Tether ra mắt loại tiền điện tử được hỗ trợ bằng USD đầu tiên. Kể từ đó, Stablecoin đã trở thành một trong những sản phẩm được áp dụng rộng rãi nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, với tổng vốn hóa gần 180 tỷ đô la. Mặc dù có sự phát triển đáng kinh ngạc này, Stablecoin vẫn đối mặt với những thách thức và hạn chế đáng kể.

Hiện có hơn 160 tỷ đô la của stablecoins được sử dụng trong giao dịch trên toàn cầu. Bài viết này khám phá lịch sử gần đây của stablecoins và ngành ngân hàng, và cung cấp một đánh giá chi tiết về ba loại token: stablecoins được hỗ trợ bằng tiền tệ, stablecoins được hỗ trợ bằng tài sản và đô la tổng hợp được hỗ trợ bằng chiến lược.

Tương lai rất sáng sủa đối với các nhà cung cấp thanh toán, fintech và ngân hàng số hàng đầu, họ có thể tận dụng stablecoin để tối ưu hóa hoạt động và tăng tốc mở rộng toàn cầu. Điều này cũng mở ra cơ hội mới cho các nhà phát hành stablecoin trong nước để định vị bản thân và chuẩn bị hệ thống thanh toán của họ cho tính tương tích toàn cầu—một lĩnh vực mà stablecoin được dự đoán sẽ thành công trong khi tầm nhìn ‘Finternet’ của BIS với tính chất hành chính sẽ nhanh chóng gặp trở ngại.

Usual là một nhà phát hành stablecoin fiat an toàn và phi tập trung, tái phân phối quyền sở hữu và quản trị qua token USUAL.

Để vượt qua hệ thống đô la Mỹ, tương lai của Tether không chỉ nằm ở việc duy trì vai trò trong thanh toán và thanh khoản toàn cầu mà còn ở việc khám phá sâu hơn về cách thiết lập một hệ thống tiền tệ siêu quốc gia thực sự.